Как сделать прогноз рынка
Обновлено: 06.07.2024
Учитывая вариативность грядущего, можно составить наиболее предпочтительные сценарии и следовать им. А помогут в этом профессиональная методика форсайта и несколько простых техник для каждого.
Форсайт — это систематическая, обоснованная оценка перспектив развития технологий, науки, экономики и общества. В рамках форсайта рассматриваются глобальные тренды и внутренние возможности, а также вовлекаются все стейкхолдеры (заинтересованные стороны), формирующие это будущее.
Форсайт может быть полезен достаточно широкому кругу лиц: политикам и руководителям компаний, ученым и даже простым гражданам. Рассказываем, как можно провести профессиональный форсайт.
Определяем цели и задачи будущего исследования. Какие ключевые результаты планируется получить и для чего их дальше использовать?
Время на реализацию: 1-2 недели.
Примеры. С помощью форсайта можно:
Рекомендация гуру. Сохраняйте разумный баланс между временем, потраченным на этот шаг, и уровнем детализации. Все равно по мере разработки форсайта подробности будут уточняться.
Определяем стейкхолдеров форсайта, какие у них могут быть интересы и как установить с ними коммуникацию.
Время на реализацию: 2,5–4 недели.
Примеры. Для определения перспектив инновационного развития крупного города (например, Москвы) нужно будет вовлечь в проект представителей:
- науки (фундаментальной и прикладной);
- вузов;
- бизнеса (как традиционного, так и венчурного);
- экспертного сообщества (от урбанистов и экологов до айтишников и безопасников);
- федеральных и муниципальных органов власти;
- жителей города.
Один из самых непростых вопросов форсайта. В него входит:
Время на реализацию: 2-3 недели.
Примеры. Для форсайта перспектив применения информационных технологий в постковидном обществе можно использовать метод Дельфи, пригласив к участию не менее 200–300 представителей науки, вузов, бизнеса. На его полноценное проведение лучше заложить два-три месяца, включая разработку и пилотирование анкеты, формирование выборки и проведение самого опроса.
Для форсайта агропромышленного комплекса на период до 2040 года команда должна состоять из нескольких уровней:
- ядро — специалисты по форсайту, экономисты, отраслевые эксперты (три-четыре человека);
- пул глубоких специалистов по отдельным направлениям развития АПК (10–15 человек);
- коммуникационная площадка — широкий круг стейкхолдеров для обсуждения результатов (30–50 человек).
Ошибки. Ставка только на математическую модель или опрос экспертов.
Рекомендация гуру. Нужно комбинировать как минимум три группы инструментов: доказательные, экспертные и креативные.
Эксперты должны проходить жесткий отбор по четким и понятным критериям (например, для ученых это индекс цитирования в международных базах данных Web of Science и Scopus).
Время на реализацию: от 2-3 месяцев до 3 лет.
Примеры. Прогноз научно-технологического развития России до 2030 года, реализуемый по заказу Минобрнауки, опирался на десять научных методов, привлек более 2 тыс. экспертов и длился три года.
Форсайт перспективных рынков зерновых, проведенный по инициативе Россельхозбанка, собрал более 50 экспертов в АПК и смежных областях, использовал результаты iFORA (системы интеллектуального анализа больших данных) и был реализован менее чем за пять месяцев.
Ошибки. Слабая методическая подготовка. Слишком быстрый ответ на предыдущие вопросы или их игнорирование. Как следствие — девальвирование результатов, некорректный учет ресурсов (временных, финансовых, человеческих).
При этом команда — один из главных ресурсов форсайта. Ей нужен особый подход, тайм-менеджмент и наставник.
Речь идет об интеграции результатов форсайта в систему принятия решений заказчика и бенефициаров.
Время на реализацию: от одного месяца до нескольких лет.
Как смотреть в будущее более осознанно?
Сразу организовывать целое форсайт-исследование иногда сложно и дорого. Для начала можно попробовать скорректировать существующий подход к планированию будущего и ввести в практику новые привычки. Рассказываем, какие техники может применить каждый для того, чтобы ставить адекватные долгосрочные цели и задачи.
1. Четыре сценария
- Рост. Системы и правила нашей жизни продолжают развиваться относительно ранее выбранной траектории.
- Коллапс. Текущая траектория пришла в никуда, а системы и правила рушатся.
- Дисциплина. Нужны новые формы контроля и ограничений, чтобы предотвратить коллапс.
- Трансформация. Обнаружены новые системы и правила жизни — мы возвышаемся над устоявшимися нормами.
2. Шесть столпов
Он советует перед исследованием сформулировать ответы на шесть вопросов:
- Какого будущего мы ожидаем?
- Чего боимся от него получить?
- Нет ли каких-то стереотипных моделей/установок, которые затрудняют его наступление?
- Какие могут быть альтернативные модели?
- Какой вариант развития событий наиболее предпочтителен?
- В каком направлении стоит мыслить, чтобы этого будущего добиться?
Эту методику создал Рафаэль Поппер (США) в 2008 году. В основу он положил систему из 24 инструментов, размеченную в форме ромба, который образовывали углы:
- креативность;
- взаимодействие;
- экспертиза;
- доказательства.
Инструмент располагается внутри в зависимости от того, в какую сторону он больше направлен. К примеру, мозговой штурм и ролевая игра хороши для разработки стратегий командной работы, но для коллективного решения конкретной цели больше нужен структурный анализ. В зависимости от типа задач выбираются разные типы инструментов. Сам же процесс Поппер разделил на пять этапов.
- Префорсайт: на этом этапе формулируются цели и задачи прогнозирования.
- Подбор команды: здесь определяются с количеством и ролью экспертов, а также целевой аудиторией прогноза.
- Генерация: собственно процесс прогнозирования, основанный на анализе, исследовании бизнес-среды и т.д.
- Решения: передача плана наделенному полномочиями органу с возможным исправлением планов.
- Обновление: внедрение стратегии и анализ ее эффективности.
4. Против потопа
Поэтому Валлах предложил три принципа мышления будущего, которые хоть и звучат гораздо проще, чем другие идеи из подборки, но могут быть условием для пользования этими методиками.
Валлах приводит простой жизненный пример: когда обедаешь в кафе с семьей, можно дать детям поиграть на смартфоне, а можно порисовать с ними вместе или пообщаться. Первый подход займет детей на какое-то время, но второй принесет им больше пользы в долгосрочной перспективе.
- Нужно учитывать острые проблемы современности.
Ускоряющийся разрыв в доходах между богатыми и бедными, глобальное потепление и войны не исчезнут сами по себе: эти проблемы придется так или иначе решать при помощи альтернативных моделей будущего.
Планирование ради самого планирования (как и, допустим, максимизация прибыли ради самой прибыли) приведет к новым просчетам и проблемам.
Карта личностного развития
Подписывайтесь также на Telegram-канал РБК Тренды и будьте в курсе актуальных тенденций и прогнозов о будущем технологий, эко-номики, образования и инноваций.
Начинающий инвестор, сталкивающийся впервые с реалиями фондового или валютного рынков, задается вопросом: каким законам и правилам подчинено движение цен на биржах? И если действительно есть какие-то закономерности, то каким образом можно хотя бы на короткий срок предсказать движение цены активов?
Действительно, если неискушенным взглядом посмотреть на графики движения цен на биржевых площадках, то может показаться, что там царит хаотичное движение цен вверх и вниз, делая одних богатыми, а других инвесторов — трейдеров оставляя ни с чем.
Фундаментальный анализ – азбука инвестора
Главные принципы фундаментального анализа были еще сформулированы в 30-х годах прошлого века Б. Грэхэмом (учителем нашего современника — Уоррена Баффета), которые можно кратко сформулировать следующим образом:
- направление движение цены актива (акции, облигации, недвижимости или нефти) определяется в большей степени факторами, формируемыми внешними условиями рынка
- текущие колебания цен – это естественный фон, который можно не принимать в расчет с точки зрения общего перспективного движения стоимости ценных бумаг;
- рыночные котировки акции представляют собой пассивное отражение истинной ценности акции, лежащей в их основе;
- каждая акция имеет свою внутреннюю стоимость, и рыночная цена акции всегда стремится к ее внутренней стоимости;
- если рыночная цена акции превышает её справедливую стоимость, акция полагается переоцененной рынком, в противном случае акция недооценена.
Собственно на этих принципах и строится методология проведения прогнозирования активов с позиций фундаментального анализа, который состоит из следующих этапов:
Одной из разновидностей фундаментального анализа является, например, консенсус – прогноз
В целом же фундаментальный анализ, несмотря на сложности и трудоемкость сбора и обработки информации, дает возможность инвестору оценить перспективы заработка на конкретном рынке с определенным классом активов в перспективе нескольких лет, что в принципе является оптимальным для тех, кто делает ставку на долгосрочный рост своих авуаров.
Технический анализ финансовых инструментов – математика плюс информация
Основными принципами тех. анализа являются:
Инструментами технического анализа являются различные группы методов, такие, например, как:
При всей своей наглядности и относительной простоте все же технический анализ представляет собой некоторые сильно упрощенные методы статистического анализа, что совсем не способствует их эффективности. Графический технический анализ ещё более неопределённый, так как фигуры, образуемые котировками акций, можно трактовать двояко.
Таким образом, с помощью методов технического анализа можно распознавать тенденцию и её разворот, однако вероятность адекватного результата не гарантирована.
Начинающий инвестор, сталкивающийся впервые с реалиями фондового или валютного рынков, задается вопросом: каким законам и правилам подчинено движение цен на биржах? И если действительно есть какие-то закономерности, то каким образом можно хотя бы на короткий срок предсказать движение цены активов?
Действительно, если неискушенным взглядом посмотреть на графики движения цен на биржевых площадках, то может показаться, что там царит хаотичное движение цен вверх и вниз, делая одних богатыми, а других инвесторов — трейдеров оставляя ни с чем.
Фундаментальный анализ – азбука инвестора
Главные принципы фундаментального анализа были еще сформулированы в 30-х годах прошлого века Б. Грэхэмом (учителем нашего современника — Уоррена Баффета), которые можно кратко сформулировать следующим образом:
- направление движение цены актива (акции, облигации, недвижимости или нефти) определяется в большей степени факторами, формируемыми внешними условиями рынка
- текущие колебания цен – это естественный фон, который можно не принимать в расчет с точки зрения общего перспективного движения стоимости ценных бумаг;
- рыночные котировки акции представляют собой пассивное отражение истинной ценности акции, лежащей в их основе;
- каждая акция имеет свою внутреннюю стоимость, и рыночная цена акции всегда стремится к ее внутренней стоимости;
- если рыночная цена акции превышает её справедливую стоимость, акция полагается переоцененной рынком, в противном случае акция недооценена.
Собственно на этих принципах и строится методология проведения прогнозирования активов с позиций фундаментального анализа, который состоит из следующих этапов:
Одной из разновидностей фундаментального анализа является, например, консенсус – прогноз
В целом же фундаментальный анализ, несмотря на сложности и трудоемкость сбора и обработки информации, дает возможность инвестору оценить перспективы заработка на конкретном рынке с определенным классом активов в перспективе нескольких лет, что в принципе является оптимальным для тех, кто делает ставку на долгосрочный рост своих авуаров.
Технический анализ финансовых инструментов – математика плюс информация
Основными принципами тех. анализа являются:
Инструментами технического анализа являются различные группы методов, такие, например, как:
При всей своей наглядности и относительной простоте все же технический анализ представляет собой некоторые сильно упрощенные методы статистического анализа, что совсем не способствует их эффективности. Графический технический анализ ещё более неопределённый, так как фигуры, образуемые котировками акций, можно трактовать двояко.
Таким образом, с помощью методов технического анализа можно распознавать тенденцию и её разворот, однако вероятность адекватного результата не гарантирована.
Читайте также: