Как сделать свой etf

Добавил пользователь Евгений Кузнецов
Обновлено: 05.10.2024

Чтобы инвестировать в иностранные компании, нужен приличный стартовый капитал и знания. На фондовом рынке есть инвестиционный инструмент, с помощью которого можно купить ценные бумаги нескольких десятков зарубежных компаний и начать инвестировать от 1000 ₽ и выше. Это ETF. О них и будет наша статья.

Что такое ETF

ETF (Exchange Traded Funds) — иностранный биржевой инвестиционный фонд, с помощью которого можно инвестировать в разные активы по всему миру. Через ETF можно вложить деньги в ценные бумаги, драгметаллы, нефть, недвижимость, финансовые услуги, здравоохранение, биотехнологии и т. д.

Фонд всегда повторяет какой-то индекс. Например, индекс S&P 500 отражает стоимость акций 500 крупных компаний США, а индекс FXIT — стоимость акций американских IT-компаний.

Под ETF чаще всего понимают фонды, которые торгуются в США. Их около 2000, и среди них представлены самые популярные в мире. Рассмотрим некоторые из них.

SPDR S&P 500 (SPY). Крупнейший ETF не только на рынке США, но и в мире. Индекс состоит из самых крупных американских компаний разных отраслей, таких как J. P. Morgan Chase, Amazon, Facebook, Apple.

За пять лет доходность фонда значительно выросла

SPDR Gold (GLD). Самый крупный в мире ETF на золото. В качестве индекс-ориентира используется London Fix Gold PM PR USD.

За пять лет стоимость фонда ни разу не вернулась к начальной

iShares MSCI-Emerging Markets (EEM). Индексный фонд, куда входят акции развивающихся рынков.

Топ-компании, которые входят в индекс

iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG). Крупнейший фонд, инвестирующий в облигации США. Индекс включает в себя государственные и корпоративные облигации.

С января 2020 стоимость ETF стала стремительно расти

PowerShares QQQ (QQQQ) — индексный фонд, который следует за индексом Nasdaq. В него входят 100 крупнейших технологических компаний.

Индекс состоит из таких известных компаний, как Tesla, Google, Amazon, Apple

Financial Select Sector SPDR (XLF). Фонд инвестирует в финансовые услуги. Следует за индексом The Financial Select Sector.

В начале марта ETF терял в цене, но быстро восстановился и цена пошла снова вверх

Подавляющее большинство ETF в России доступны только квалифицированным инвесторам. Есть некоторые ETF, которые торгуются на Московской бирже, поэтому они доступны любому человеку, открывшему брокерский счёт. Вышеприведённые ETF не обращаются на Московской бирже.

На Мосбирже есть российский аналог ETF — БПИФ, или биржевой паевой инвестиционный фонд, который регулируется российским законодательством. Разница между ETF и БПИФ только в стране происхождения. Покупая российские биржевые фонды, вы точно также сможете вкладываться в портфель компаний, как и в случае с ETF.

Основной заработок инвестора — продать пай дороже, чем купил. Некоторые фонды платят дивиденды инвесторам, но это большая редкость. Чаще всего дивиденды фонд оставляет у себя и покупает дополнительно активы. Узнать, платит фонд дивиденды или реинвестирует, можно на его сайте.

Почему стоит инвестировать в ETF

У ETF есть плюсы:

Низкий порог входа. Всего за 1000 ₽ можно купить пай, в который будут входить ценные бумаги нескольких десятков или сотен иностранных компаний.

Удобно покупать и продавать. ETF можно в любой момент продать или купить на бирже.

Прозрачность. Всегда можно посмотреть, из чего состоят фонды, так как они повторяют движение каких-либо индексов.
Диверсификация. Через пай фонда вы инвестируете в разные отрасли экономики и покупаете ценные бумаги сотен компаний одновременно. Кроме того, ETF может отражать динамику золота, нефти или облигаций — это улучшает диверсификацию в случае добавления в портфель.

Кроме того, ценные бумаги можно завещать — передавать по наследству. Для этого ETF надо включить в завещание. Если в завещание собственник их не включил, то наследник принимает их как обычное наследство.

Как купить и продать ETF

Покупать и продавать паи ETF могут только совершеннолетние граждане и только через брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт. Нельзя покупать паи людям, занимающим государственные должности, депутатам, руководителям в госкомпаниях.

Для открытия счёта нужно выбрать брокера и заключить с ним договор. Если у вас есть счёт в банке ВТБ, то открыть брокерский счёт или ИИС можно в приложении ВТБ Онлайн или в его веб-версии. Если счёта в банке нет, то брокерский счёт можно открыть через приложение ВТБ Мои Инвестиции или лично в офисе. Из документов понадобятся паспорт и СНИЛС или ИНН.

Как только пополните счёт, можно выбирать и покупать ETF.

Совершать сделки проще и удобней через мобильное приложение, но можно передавать поручение трейдеру на покупку/продажу паёв по телефону.

Комиссии за сделки с ETF

За проведённые сделки инвесторам надо заплатить три комиссии: брокеру, депозитарию и бирже. Комиссия фонда заложена в стоимость пая, её инвестор не видит и отдельно не платит.

Комиссия брокера взимается в соответствии с тарифным планом обслуживания. У каждого брокера своя линейка тарифных планов. Открывая брокерский счёт, инвестор выбирает свой. Часто в тарифе брокера указан процент депозитарию и бирже. Например, в ВТБ Капитал Инвестиции комиссия депозитарию, если была хотя бы одна сделка с ценными бумагами, составляет 150 ₽ в месяц, а комиссия бирже — 0,01 % от суммы.

В приложении ВТБ Мои Инвестиции вы откроете счёт за 5 минут.

Налоги

Доход с паёв ETF облагается НДФЛ — 13 % для резидентов и 30 % для нерезидентов. Если сумма общего дохода за год превысила 5 млн ₽, то с суммы превышения надо заплатить 15 %. Самому рассчитывать налог не нужно — его удерживает брокер. При выводе денег с брокерского счёта вы получите сумму уже за вычетом налога.

Можно не платить НДФЛ с определённого размера дохода с бумаг, которые были куплены после 1 января 2014 года, если вы владеете ими более трёх лет. Умножьте срок владения паями на 3 млн ₽ — это и будет необлагаемая налогом сумма.

Как вернуть деньги, если что-то пойдёт не так

Паи ETF не застрахованы агентством по страхованию вкладов. Это не значит, что деньги растворятся в никуда. Это значит, что здесь другой механизм возврата денег. Вот какие случаи могут быть.

ETF-провайдер решил закрыть фонд. Если фонд перестал приносить хороший доход, то управляющая компания может его закрыть. Перед закрытием она вышлет всем письмо и предупредит об этом. Инвесторы смогут продать паи маркетмейкеру или другим инвесторам.

ETF-провайдер перестал работать. В этом случае фонд закроют и выплатят компенсацию инвесторам или все активы перейдут другому провайдеру и он продолжит управлять инвестпортфелем.

Отозвали лицензию у брокера. У брокера может быть брокерская и депозитарная лицензия. Банк России может аннулировать их обе. В этом случае компания должна погасить все обязательства перед инвесторами в течение года.

Если брокера лишили брокерской лицензии, то инвестору нужно открыть брокерский счёт у нового брокера и перевести на него свои активы. Служба поддержки выбранного брокера поможет это сделать.

Что надо запомнить о ETF

Это инвестиции в иностранные активы. ETF — это иностранный биржевой фонд. За небольшую сумму, порядка 1000 ₽, можно купить пай, куда входят ценные бумаги нескольких десятков или сотен компаний разных стран. Также через ETF можно вложить деньги в золото и другие драгметаллы, нефть, недвижимость, финансовые услуги, здравоохранение и биотехнологии.

Легко продать и купить. Паи ETF торгуются на бирже между инвесторами. Не нужно заполнять никаких заявок, достаточно нажать на кнопку в мобильном приложении.

Надо платить налоги. Если при продаже паёв вы получили доход, нужно заплатить НДФЛ. Если купили паи через ИИС или после 1 января 2014 года и владели ими больше трёх лет — есть льгота: можно не платить НДФЛ с определённого размера дохода.

Биржевые инвестиционные фонды на глобальном рынке существуют уже более 25 лет. В 2018 году отмечается 5-летие с запуска первого ETF-фонда на Московской бирже в России. В мировом масштабе ETF стремительно отвоёвывают все бо́льшую долю рынка у инструментов активной стратегии управления портфелем благодаря прозрачности структуры, широкой диверсификации и низким комиссиям. Сегодня мы отвечаем на самые часто задаваемые вопросы о биржевых фондах ETF в России и в мире.

1. Почему ETF отслеживают индексы?

У каждого индекса есть своя методология, а именно — по какому принципу в него выбираются компании и с какими весами они берутся. Наиболее широко упоминаемыми считаются рыночные индексы, характеризующие состояние фондового рынка целой страны (например, MSCI USA — индекс всего американского рынка, рассчитываемый агентством MSCI). Для определения состояния отдельных отраслей экономики применяются отраслевые индексы (например, MSCI USA Information Technology — индекс компаний американского IT-сектора).

2. Кто такие авторизованные участники?

3. Как создаются и погашаются ETF?

4. Выплачиваются ли дивиденды по ETF?

По входящим в состав ETF ценным бумагам могут выплачиваться дивиденды и купоны. Европейский ETF может или распределять этот доход среди акционеров, или реинвестировать в портфель фонда.

По всем европейским ETF, которые инвестор может приобрести на Московской бирже, дивиденды и купоны, приходящие в фонд, направляются на приобретение ценных бумаг (составляющих индекса). Исходя из требований Налогового кодекса, это проще и выгодней для российских инвесторов.

5. В чем разница между биржевым инвестиционным фондом (ETF) и паевым инвестиционным фондом (ПИФом)?

Другое отличие, которое, увы, заставляет многих инвесторов поставить крест на ПИФ — высокий уровень издержек. Э. Иноземцев (Институт экономической политики) подсчитал, что средний уровень общей комиссии активного ПИФ — 5,6%.

6. Сколько денег нужно, чтобы инвестировать в ETF?

7. Как добавить ETF в портфель?

Ключевая особенность ETF — их универсальность. Инвестор может сформировать портфель полностью из ETF или добавить акции ETF в уже имеющийся портфель акций и облигаций.

Разнообразие ETF соответствует разнообразию рынка, поэтому выбирайте акции тех стран и секторов экономики, а также те классы активов, которые позволят максимально диверсифицировать портфель. Диверсификация — это способ снизить риск инвестирования, размещая свободные средства в разные активы/сектора/рынки. Не стоит покупать слишком много акций нишевых отраслей с сомнительной перспективой роста в долгосрочной перспективе.

8. Каковы основные плюсы и минусы ETF?

9. Где найти всю основную информацию по ETF-фонду и его базовому индексу?

10. Как купить ETF в России?

Биржевые фонды покупаются или продаются как обычные акции. Чтобы купить или продать ETF, инвестор должен заключить договор с брокерской компанией или банком. На Московской бирже восемь из двенадцати ETF можно купить как за рубли (режим T+2), так и за доллары США (T+0).

Подробности уточняйте у своего брокера. Удачного вам инвестирования!

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4

Первый аналог западных ETF (БПИФ, созданный на базе российского права) появился на отечественном фондовом рынке осенью 2018 года, а сам инструмент пришел на ММВБ в 2013 году. Сегодня на Московской бирже инвесторам доступны 28 таких фондов. Разбираемся, как работает ETF, в чем его отличие от классического ПИФа, на какую доходность здесь можно рассчитывать и какие есть риски.

Использование наших материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. Приведенные цифры верны на дату публикации.

Инвестиционная поп-культура

Простыми словами, ETF — это оптимизированный под массового инвестора обычный ПИФ, или, как его называют на Западе — взаимный фонд (Mutual Fund). Отличия в том, что ETF собираются на основе определенного биржевого индекса, торгуются, по сути, как обычные ценные бумаги, не подразумевают активного управления. То есть на ETF фондах можно заработать ровно столько, сколько заработает рынок в целом, в рамках индекса, к которому они привязаны.

Инвестирование предполагает выбор подходящей стратегии. Поэтому говорить, что лучше, а что хуже — самостоятельная покупка бумаг через брокера, вложения в классический паевой фонд или ETF — не имеет смысла. Каждый сам определяет для себя лучший вариант получения дополнительного дохода.

ETFs (Exchange Traded Funds — фонды торгуемые на бирже) — отдельная глобальная индустрия инвестиционного рынка. За последнюю четверть века после появления первого ETF в начале 1990-х этот инструмент пережил взрывное развитие.

Сегодня существуют тысячи подобных фондов, 2280 из них обращаются на рынке США. В них вложено порядка пяти триллионов долларов. Они позволяют инвесторам получить экспозицию на любой финансовый рынок в мире, любой страны и региона, любой сектор, индустрию или нишу, любой тип активов.

Биржевой фонд может повторять индекс мировых цен на золото или нефть, двигаться вслед за динамикой ключевой ставки ЦБ или ФРС. В нем могут быть собраны корпоративные акции или облигации любой отдельной страны. Он может опираться на любой известный индекс типа РТС или NASDAQ. Индекс для ETF можно сделать на базе ценных бумаг производителей газированных напитков из Африки (если найдутся компании, акции которых торгуются на бирже), технологических компаний Калифорнии, всех ферм по выращиванию кенгуру в Австралии. Фантазия почти ничем не ограничена.

Кстати, есть мнение, что пик развития биржевых фондов уже достигнут, а сама индустрия начала испытывать пресыщенность и усталость. Новым фондам все сложнее пробиться на рынок и заработать для своих клиентов.

Количество выводимых на рынок новых фондов началось снижаться с 2015 года. Тогда их появилось, согласно статистике, 285. В 2018 году создано 268 ETF. Растет количество закрываемых ETF: в 2015 закрылся 101 фонд, в 2018 — 155.

ETF фонды и пассивное управление

Чем объяснить популярность ETF у инвесторов по всему миру? Идея, заложенная в биржевой инвестиционный фонд, весьма удачная. Долгие годы в вопросе инвестиций мирно соседствовали две главные парадигмы:

Доверительное управление. Вы передаете деньги управляющей инвестиционной компании, выбираете из предложенного набора финансовых продуктов подходящий (например, ПИФ акций), а компания уже сама решает, во что инвестировать ваши деньги в рамках декларации фонда.

Оба варианта имеют свои преимущества и недостатки (мы, естественно, убеждены, что в доверительном управлении недостатков меньше). Управляющая компания взимает комиссии. Причем не во всех случаях понятно, за что именно. Бывает так, что активного управления портфелем фонда как такового нет. Сам рынок растет, а паевой фонд не способен даже повторить его положительный результат. В кризис, если что-то идет не так, все шишки валятся на голову управляющих — не защитили, не уберегли, не дали 100 % гарантии.

Фондовый рынок — это всегда игра на ноль. Чтобы один инвестор выиграл рубль, другой должен его проиграть. Резюмирующая любого рынка — это его индекс. Управляющий фондом и частный инвестор пытаются его превзойти, заработать больше.

Допустим, средняя доходность всех акций российских компаний, торгуемых на ММВБ, составляет за определенный период 10 %. Понятно, что купить все эти бумаги в равной пропорции, чтобы повторить этот результат, нереально. Вы покупаете ограниченный набор в надежде, что именно эти акции покажут максимальный рост. Угадали — получили доход от продажи выше 10 %, не угадали, что случается чаще, — ушли вниз.

В этой точке возникают логичные вопросы. Как можно абстрагироваться от человеческого фактора да еще и свести комиссии к минимуму? Какой смысл играть против индекса, если на длительной дистанции рынки все равно будут расти? Нельзя ли купить сам этот индекс?

Нет, сам индекс купить нельзя. Можно покупать и продавать, например, фьючерс на индекс. Этот инструмент обладает высокой ликвидностью (контракт исполняется не через поставку базового актива, а через денежные расчеты) и доступен инвесторам с небольшим капиталом. Здесь остается один шаг до появления биржевого индексного фонда.

Как работает и как устроен фонд ETF?

У нас есть 10 миллионов USD. Находим структуру S&P 500, смотрим долю всех компаний и приобретаем их акции в этой весовой пропорции, чтобы в сумме сложился наш капитал: Apple на 391 тысяч долларов, Microsoft на 308 тысяч, Amazon на 268 тысяч и так далее, вплоть до последней — News Corporation Class B на 7600.

Выгоды ETF для инвестора

Управляющая компания, под чьим руководством находится индексный фонд, не занимается активным управлением. Она тратится на создание инфраструктуры: выбор провайдера, который собирает желаемый индекс (например, из разработчиков мобильных игр в Китае), выбор депозитария и так далее. Состав фонда и доходность здесь раскрываются ежеминутно, поскольку все это торгуется на бирже. За этими показателями следят регулирующие органы.

Инвесторы в США также могут покупать ETF через одно из популярных приложений для инвестиций онлайн — Betterment, Wealthfront, Ellevest, где комиссии за управление варьируются от 0 до 0,5 %.

Тем, кто только встает на путь инвестора, важен не столько огромный доход, сколько стабильность и минимизация рисков. Поэтому новичкам мы рекомендуем начинать с ПИФов облигаций, а когда будет достаточно опыта, переходить к инвестированию в акции и другим инструментам.

Биржевые индексные фонды обладают высокой ликвидностью. То есть их можно продать в любой момент в течение дня, пока идет торговля на бирже, и сразу получить деньги на счет.

В ПИФе придется ждать три рабочих дня. Это не прихоть управляющих компаний, так устроена прописанная в нормативных документах процедура. Если рынок уходит в крутое пике, индекс валится. Решив избавиться от паев, вы соберете весь обвал за три дня. В истории с ETF достаточно достать телефон, продажа проходит мгновенно. Другое дело, что, скорее всего, вы узнаете о проблемах на фондовых рынках последним, из новостей. Профессиональный управляющий отреагирует вовремя и минимизирует потери.

Какие есть риски при покупке ETF?

Вложения в ETF оперируют с просчитываемыми, разумными рисками.

Если закроется ETF-провайдер или сам фонд ETF (что бывает не так уж редко), инвестор не потеряет деньги. Так же как и в случае с ПИФ здесь есть свой депозитарий. При банкротстве УК он передаст активы под управление другой компании или продаст ценные бумаги на рынке и выплатит владельцам причитающиеся им средства.

Бывают фонды, которые не могут достичь стабильного уровня капитализации, они не так популярны, поддержка их работы становится для управляющей компании обременительной. В этом случае УК обязана заранее оповестить своих клиентов о закрытии фонда, например, через сайт. У инвестора будет 1-3 месяца, чтобы самому продать паи либо дождаться, когда это сделает управляющий.

Можно посмотреть хотя бы на кардиограмму индекса Dow Jones. На коротких интервалах изменения в ту или другую сторону могут составлять 4-5 %. За всю историю индекса он обваливался в течение одного торгового дня более чем на 4,5 % где-то 50 раз.

Соотношение риска и доходности во многом зависит от класса активов, заложенных в ETF. Важно правильно выбрать ETF, а лучше — составить сбалансированный портфель из разных инвестиционных инструментов. О том, как это сделать и где можно купить ETF, поговорим в следующий раз.

Сравнение ETF и ПИФ

Биржевые фонды, как и прочие ценные бумаги, можно покупать и продавать свободно в течение торговой сессии. Но основной посыл ETF состоит в том, что это инструмент для долгосрочного инвестирования. Не случайно многие американцы предпочитают держать в них свои пенсионные накопления.

Например, после кризиса 2008 года и обвала биржевых индексов по всему миру, на восстановление утерянных позиций ушло примерно 4-5 лет, после чего большинство финансовых рынок демонстрировали стабильный рост.

В рейтинге доходности ПИФов акций хорошо видно, что лишь несколько десятков фондов способны переиграть индекс российской биржи (если они вкладывались в акции отечественных компаний) и американского фондового рынка (если фонд состоит из зарубежных акций) в течение года. Остальные либо смогли удержаться за ними, либо ушли в минус.

Повторять стабильно хороший результат на протяжении нескольких лет удается только исключительно профессиональным управляющим. На ETF фонде вы не сможете заработать выше рынка. Но и ниже не опуститесь.

На небольших промежутках времени и в среднесрочной перспективе всегда есть шанс оказаться умнее рынка. Инвестиционные управляющие обладают более широким и гибким набором инструментов, чем подразумевает ETF. Они способны оперативно реагировать на движения фондовых рынков, использовать разные рабочие стратегии.

Например, в S&P 500 входит чуть более 500 компаний. Профессиональный управляющий может проанализировать весь этот пул, руками выбрать то, что считает лучшим, и взять в портфель акции 100 компаний из списка и получить годовую доходность не 10, а 20 %. Волатильность у этой сотни относительно всего набора будет выше, маятник ходит шире, поэтому и потенциальная прибыль от инвестиций может быть как существенно выше индекса, так и ниже.

В условиях жесткого кризиса управляющая компания опять же имеет больше пространства для маневра: можно выйти в кэш, переложить средства на депозит. В ETF довольно жесткая декларация, они физически не могут уклоняться от структуры фонда, которую определяет индекс. Активное управление в этом случае помогает инвестору смягчить резкое падение, минимизировать потери.

Как мошенники крадут деньги клиентов банков? Мошенничество с банковскими картами: скимминг, фишинг, беспроводные кражи.

Биржевые инвестиционные фонды (ETF) – выгодный способ вложить деньги в ведущие компании в своих отраслях. К сожалению, они не так известны, как обычные акции или хотя бы ПИФы. Но ETF определенно заслуживают свою долю внимания. Чем биржевые инвестиционные индексы так хороши? И почему их стоит покупать? Давайте разбираться.

Что такое ETF

Виды фондов ETF

Биржевые инвестиционные фонды неоднородны. Они напрямую зависят от индексов, к которым прикреплены. А индексы бывают очень разными. Поэтому в мире существует несколько различных видов ETF:

Глобальные (в рамках отдельного государства). Такие индексы охватывают сразу всю экономику страны.
Секторные. Отражают ситуацию в отдельном экономическом секторе страны, которой принадлежит изначальный индекс. Направлен на ценные бумаги ведущих предприятий.
Валютные. Как понятно из названия, связаны с определенными валютами.
Индексы долговых бумаг.

В зависимости от вида будет меняться состав компаний, ликвидность их акций и так далее. Инвестирование в иностранные экономики (особенно глобальные и секторные) способно принести хорошую прибыль, и это стоит учесть.

ETF и другие виды инвестиций – в чем отличие

Биржевые инвестиционные фонды – самобытный способ инвестирования. Он направлен на индексы, а не отдельные компании в них. Фонд более доступен и прост для понимания и управления, чем классические акции, и более выгоден, чем ПИФы. Это обусловлено его отличиями.

В целом можно подчеркнуть два главных отличия ETF от всех прочих видов инвестиций:

Низкая пороговая цена входа. Одну акцию ETF можно купить за вполне приемлемую стоимость, при этом получая определенные гарантии. В остальных же видах при таком же качестве инвестирования придется вложить заметно больше средств.
Высокая ликвидность. Из-за состава активов ETF торгуется очень хорошо, и его цена постоянно растет. Другие же инвестиции сильно зависят от рынка и поведения компании, и в итоге могут серьезно просесть в цене.

Давайте разберем подробнее, чем именно отличаются биржевые инвестиционные фонды от прочих популярных способов вложений в ценные бумаги.

Отличия фьючерсов и акций от ETF

ETF – это не одна ценная бумага. Это портфель, в который входят акции всех учитывающихся в индексе компаний. Следовательно, владелец фонда имеет больший охват и, соответственно, стабильность.
Портфель ETF составлен на основе ведущих компаний, он собирается профессионалами. Следовательно, высок шанс, что такой набор будет доходным. Акции и фьючерсы отдельных фирм – не факт, что принесут прибыль.
Как правило, при владении ETF инвестор не платит за управление. Управлять на постоянной основе, по сути, нечем, в отличие от акций и фьючерсов, за которыми нужно пристально наблюдать.

Как видно, ETF – довольно удобный и выгодный инструмент по сравнению с обычными акциями и фьючерсами. Он дает больший простор для выбора, хорошую стабильность и более низкий порог входа для нормальной прибыли.

Отличия ETF от ПИФов

Не нужно путать паевые инвестиционные фонды и ETF. Как бы ни были они похожи внешне, все равно существуют серьезные отличия. Именно они задают разницу между ПИФами и ETF:

ПИФы торгуются, как правило, на территории одной страны. ETF же торгуются повсеместно.
Продать паевую часть из ПИФа можно только той управляющей компании, у которой они были куплены. Продавать ETF можно кому угодно, как любую акцию.
Размер издержек. Содержать ETF намного дешевле, чем пай в ПИФе – в первом случае издержки могут достигать 1%, во втором – до 5% и выше.
Купить ETF намного проще, чем вложиться в паевый инвестиционный фонд. Достаточно найти заслуживающего доверие брокера и внести деньги. А с ПИФами надо заключить договор, выбрать пай – в общем, по времени это заметно дольше.
Состав каждого ETF можно узнать в любой момент. Паевые инвестиционные фонды же обновляют информацию в лучшем случае раз в месяц.

Как видно, биржевые инвестиционные фонды довольно серьезно отличаются от паевых. В чем-то они заметно выгоднее и удобнее. Но в то же время ETF появились в России намного позже, чем ПИФы – примерно на 20 лет. Так что и известности у них почти нет.

Почему стоит покупать ETF

С учетом удобства и выгодности биржевых инвестиционных фондов они предстают в привлекательном свете. Покупка ETF позволит удачно вложить деньги в ведущие компании на рынке в определенном секторе или в целом в экономике какой-либо страны.

Купленные ETF не требуют ежечасного наблюдения. Сами по себе крупные индексы стабильны, поэтому нет нужды постоянно отслеживать их состояния. По этой же причине нет смысла тратиться на управление. Одни плюсы. Но давайте посмотрим, в чем конкретно выражается выгода ETF по сравнению с другими способами инвестирования в бумаги.

В чем выгода ETF

Приобретение биржевых инвестиционных фондов вместо классических ценных бумаг – довольно выгодное решение. Его выгодность обусловлена следующими факторами:

Фонды ETF недорогие. Хватит около 100 долларов, чтобы купить одну акцию, соотносящуюся с каким-либо индексом. Стоимость варьируется в зависимости от биржи.
ETF имеют высокую ликвидность. Поскольку фонды копируют ведущие индексы, активы которых состоят из ведущих компаний, то и ликвидность у них высокая. Большие спреды на рынке встречать приходится редко.
Управлять ETF очень просто. Не надо отслеживать все, что происходит на рынке. Достаточно просто вложить деньги в нужный индекс и ждать – все остальное будет происходить как бы само по себе. Нужно лишь иногда посматривать, все ли хорошо.
Акции ETF обладают высокой диверсификацией. Вложения в фонды – это вложения не в одну компанию, а в целый список сразу. И если одна компания может обанкротиться, из-за чего инвестор потеряет до 100% от вложения, то при банкротстве одной-двух фирм из индекса он потеряет всего 1-3% от общей цены.

В целом можно подчеркнуть, что инвестирование в ETF заметно выгоднее, проще и удобнее, чем работа с паевыми инвестиционными фондами. Оно охватывает большее количество компаний, которые считаются лучшими в своих отраслях, что обеспечивает хорошую доходность и стабильность.

Важно понимать: не каждый ETF имеет высокую ликвидность. Если он появился недавно, то еще не заслужил популярности и доверия. Следовательно, ликвидность будет не такой высокой, как хотелось бы.

Особенности при покупке ETF

Поскольку биржевые инвестиционные фонды – довольно нестандартный способ вкладывать деньги, стоит понимать некоторые его особенности. В том числе и на российском рынке. Это поможет не ошибиться при вложении в определенный ETF и получить максимальное количество прибыли от инвестиций.

Работа ETF в России

В России биржевые инвестиционные фонды пока еще не получили такого же широкого и всеобъемлющего распространения, как за рубежом. ETF торгуются только на Московской фондовой бирже, и их там всего 15 штук против почти 900 в остальном мире.

Периодически список допущенных к торгам фондов пополняется. Но не так быстро, как хотелось бы. При этом простота работы с ETF в рамках Московской биржи ничуть не ухудшилась. Фонды по-прежнему торгуются как обычные акции и имеют все преимущества, какие у них есть и за рубежом.

На сайте Московской биржи указан целый список преимуществ ETF для потенциальных инвесторов. Среди них есть доступ к международным рынкам, осуществляемый со стандартного счета брокера. Довольно привлекательно. Кроме того, биржа обещает широкий набор стратегий для работы с ETF, но это все-таки не ее заслуга.

Важно понимать, что поведение иностранного графика ETF зависит не только от его индекса-прототипа, но и от курса рубля к валюте, в которой индекс считается. Например, если вдруг индекс, считаемый в долларах, несколько падает, а курс рубля к доллару при этом резко вырос, то графики индекса и ETF в рублях будут отличаться. Следовательно, и стоимость акций упадет. Но обратная ситуация позволит выиграть какую-то сумму на разнице курсов. Так что тут как повезет.

Наиболее выгодно все-таки не пользоваться российскими ETF, делая ставку на зарубежные. Потому что нестабильный курс рубля способен сыграть злую шутку с инвестором.

Дивиденды и налоги

У ETF есть одна особенность, связанная с выплатами акционеров. Некоторые компании из индексов делятся прибылью с акционерами в виде дивидендов. И если с обычными акциями получение дивидендов понятно, то с биржевыми инвестиционными фондами все сложнее.

Поскольку владелец ETF распоряжается сразу пакетом акций, а не какой-то конкретной, то он может получать дивиденды сразу от всех компаний, которые их выплачивают. Но большинство ETF ограничивает эту возможность ради блага инвесторов. А дело вот в чем: налоги на доход от ценных бумаг были подняты с 9 до 13%. И поэтому получение мизерных дивидендов попросту никому не выгодно, кроме самых крупных владельцев ETF.

Поэтому фонды пошли другим путем – все дивиденды, выплачиваемые владельцам акций, реинвестируются в те же акции, что в итоге увеличивает цену всего ETF в целом. Следовательно, это повышает доходность бумаг для каждого инвестора. В итоге довольны все.

Кроме того, реинвестиция вдвойне выгодна тем, кто вкладывался в иностранные ETF, а получать деньги хочет в национальной валюте. Таким образом не приходится терять деньги ещё и на конвертации из одной денежной единицы в другую.

Читайте также: