Как сделать рейдерский захват фирмы

Обновлено: 05.07.2024

Только по данным за 2011-2014 в РФ зафиксировано более 500 случаев рейдерских захватов и их попыток, т.е. более 100 в год. Ровно половина из них пришлась на деятельность ИП и сферу торговли. Хотя разные источники приводят свои данные: в том же 2011 году по данным СКР было подано почти 400 заявлений о попытках рейдерского захвата, МВД говорит о 77 случаях. Тенденция сохраняется и в последнее время: например, в 2019 году было возбуждено 101 дело о рейдерстве.

В последние годы, наряду с крупными компаниями, стороннему вмешательству все больше подвергается малый и средний бизнес. Растет число схем по обходу нового антирейдерского законодательства.

Что такое рейдерский захват?

Немного об истории рейдерства

Рейдерство возникло на рубеже XVIII и XIX веков после появления акций. Самым известным примером захвата является попытка поглощения Французской Ост-Индской компании. В конце XIX века схожую политику практиковал Джон Рокфеллер, применяя для давления на конкурентов демпинговые цены. Однако пока не появились законы против трестов, эта политика была законной.

В России масштабное рейдерство появилось на 10 лет позднее. Захваты предприятий последовали сразу после приватизации, когда крупные заводы доводились до банкротства и выкупались за бесценок. Например, ЗИЛ и Уралмаш, имеющие активы на миллиарды долларов, были приобретены всего за 4 и 3,72 миллиона долларов. Поучаствовали в этом и чековые инвестиционные фонды, ЧИФ. В 1990-е и 2000-е годы в России и странах СНГ рейдерские захваты зачастую были связаны с насилием, вплоть до убийств.

Что такое современное рейдерство?

Современные рейдеры затрачивают много времени и ресурсов на подготовку захвата. Они анализируют финансовые показатели бизнеса, особенности организации охраны объектов, связи владельца с силовыми и властными структурами. Нередко подкупают проверяющие органы и местную власть. Чтобы осложнить работу предприятия, проводят махинации с акциями, оказывают давление на сотрудников, руководство и так далее.

Таким образом, выделяются следующие пункты сегодняшних рейдеров:

Постепенный уход от чисто криминальных методов и насилия

Привлечение в команду опытных юристов, экономистов, бухгалтеров, силовых структур и т.д.

Применение легальных и полулегальных методов воздействия на организацию-жертву

В контексте серых схем по отношению к владельцам бизнеса часто упоминается гринмейл . Этим словом называют корпоративный шантаж, обычно направленный на выкуп акций по завышенной цене. Его, кстати, можно применить и на пользу обществу в случае защиты прав миноритариев.

Главное отличие гринмейла от рейдерства в том, что целью шантажа является не бизнес в целом, а только разовая прибыль. Таким образом, гринмейл с позиций законодательства является для организаторов заметно менее рискованным действием, хотя грамотный шантаж все равно требует тщательной подготовки.

Цели и типы рейдерских захватов

Чаще всего захватчиков интересует недвижимость, дорогостоящее оборудование, финансовые активы, крупные суммы на банковских счетах, имущественные и иные типы прав. Мотивы зависят от того, кто организует захват:

профессиональные рейдеры — расчленение, уничтожение компании (часто выполняется по заказу);
местные бизнесмены — переориентация вида деятельности или строительство элитной недвижимости на участке захватываемого предприятия;
представители властных и силовых структур — получение финансовых поступлений, установление контроля над организацией;
конкуренты — расширение или монополизация рынка;
миноритарные акционеры — передел с целью получения крупного пакета ценных бумаг;
другие лица, имеющие личные мотивы

При этом можно выделить три типа рейдерских захватов:

Белый захват , т.е. поглощение в рамках закона. Тут применяется доведение компании до банкротства, инициирование судебных разбирательств, скрытый выкуп акций через посредников для получения контрольного пакета, гринмейл. Относить ли такой захват к рейдерству, может быть предметом дискуссий;

Серый захват в виде поглощения с нарушением гражданско-правового законодательства. Методы: использование ошибок в учредительных документах, подкуп людей с данными о компании. Для защиты активов потребуется масштабное расследование;

Современные способы и технологии рейдерских атак

После внесения изменений в Уголовный, Налоговый, Земельный кодексы, принятия законов об ООО, АО, о банкротстве и других, рейдерство в России стало более изощренным. Антирейдерские законы 2016-2019 годов заблокировали почти все простые схемы с силовым захватом и введением регистраторов в заблуждение.

1. Давление на собственника

Самый распространенный на сегодня метод захвата бизнеса — шантаж, угроза обнародования компромата или уголовного преследования. Для этого рейдеры выявляют информацию о нелегальном выводе средств предприятия, нарушении налогового законодательства и т.д. Реальных случаев множество, ниже только один из них.

Уголовному преследованию подвергся бизнесмен Юрий Осипенко из Новочеркасска. Более 7 лет он находился в СИЗО под следствием. С 2010 года срок его ареста продлевали более 28 раз, за это время бизнес перешел под контроль бывших коллег. Осипенко обвиняли в мошенничестве и легализации преступных доходов и в итоге осудили за растрату. В 2018 году Осипенко вышел на свободу и стал омбудсменом по правам предпринимателей.

Диаграмма выше означает, что давление на собственника применяется в 90% случаях рейдерских захватов и лишь немного уступает варианту с подделкой документов.

2. Подделка документов

Рейдеры подделывают уставы, протоколы собраний акционеров, свидетельства. Иногда учредительные документы получают через юридические агентства. Перерегистрацию в ФНС с подставным директором и поддельным комплектом документации проводят гораздо реже.

3. Внесение изменений в реестр акционеров

4. Инициирование судебных разбирательств

В судебные тяжбы организацию можно втянуть разными способами, например, с помощью уже упомянутых поддельных документов. Так, предприятие оборонной промышленности (электромеханический институт) ОАО НИИЭМИ лишилось огромных помещений в центре Москвы. Контрольный пакет акций перепродали по поддельному договору купли-продажи.

Директор НИИ поднял на уши прессу, добился возбуждения уголовного дела. Тяжбы тянулись 4 года. В 2008 году суд установил, что договор был подделан, но пять корпусов вернуть не получилось. Ученые получили компенсацию, а на месте НИИ появился бизнес-центр. Известно также судебное дело Евгения Графеева против МТС, которое кончилось в пользу последней.

5. Замена гендиректора или получение его подписи

Общее собрание миноритарных акционеров рейдеры могут организовать без уведомления мажоритариев, затем назначить нового гендиректора или просто подкупить старого.

Похожую схему использовала в 2000-е годы Тамбовская ОПГ при захвате нескольких предприятий в Санкт-Петербурге. Через подставного акционера организовывали акционерное собрание, приглашения отправляли по почте. Почтовые уведомления служили подтверждением того, что все держатели акций якобы получили приглашения на собрание.

В конверты при этом упаковывали бумагу того же веса, например, открытки с поздравлениями — это вызывало меньше подозрений. В результате на собрании фактически присутствовали купленные и подставные учредители по доверенности. Затем своего человека назначали гендиректором, который нанимал новую службу охраны.

6. Использование кредиторской задолженности

До банкротства организацию доводят после скупки задолженностей с дисконтом. Рейдер-кредитор требует выплат, обращается в суд, мешает предприятию рассчитаться с долгами. После принятия ФЗ № 127 этот способ захвата стал доступен только основным кредиторам. Иногда задолженности создаются искусственно, путем подделки договоров и т.д. В некоторых случаях рейдеры просто подделывают решение суда, затем выезжают к собственнику или направляют решение в федеральную службу приставов.

Способы предотвращения рейдерского захвата

Организовать надежное хранение учредительных документов, контролировать реестры. Иметь под рукой заявления о блокировке регистрационных действий и т.д.

Применять IT-системы мониторинга. Например, SMS-сервис Маяк оповещает собственника о совершении каких-либо действий с недвижимостью. Contr Agent сообщает об переменах в составе учредителей, акционеров, перераспределении долей, решениях суда и т.д.

Регулярно анализировать состояние и структуру дебиторской и кредиторской задолженности. Развивать систему финансового контроля, глубинных проверок контрагентов, мониторинга СМИ. Базу контрагентов можно создать через Contr Agent, мониторинг СМИ вести через Semantrum.

Диверсифицировать партнеров и контрагентов, выстраивать связи между ними, разделить задолженность между дочерними предприятиями.

Другие способы защиты от захвата рейдерами:

Заключение

Важно понимать, что вернуть захваченные активы будет очень сложно, если вовремя не предпринять необходимые меры… хотя в условиях России владелец бизнеса иногда может рассчитывать лишь на некоторую компенсацию.

Кто такие рейдеры, и какие у них методы?

Рейдеры находят лазейки не только в законодательстве, но и в положениях самой компании, которая является жертвой. Найдя слабые места, у рейдеров появляется возможность абсолютно без труда произвести рейдерский захват собственности.

Разделяют три способа воздействия рейдеров на жертву. Рассмотрим эти формы рейдерства поподробнее:

Защищаться от такого вида рейдерства следует через суд и правоохранительные органы.

Рейдерские захваты направлены не только в сторону бизнеса (организаций, компаний и пр.), а распространяются на любые виды собственности, в том числе обычные квартиры.

Суть и методы рейдерского захвата

Говоря иначе, на данный момент рейдеры – команда первоклассных юристов, которые тщательно изучают все мелочи касательно своей жертвы и осуществляют объёмную предварительную работу:

Экономика. Анализируются финансовые показатели:

чистая прибыль предприятия;
стоимость земельных активов и т. д.

Оборона. Выясняются подробности охранных служб в пределах организации, наличие у собственника знакомых в органах местной власти и прокуратуре.
Остальные мероприятия. Подкуп инспекторов, судей, локальной власти.

Эти средства также используются непосредственно перед рейдерским захватом.

В прошлом рейдерским захватом назывались мероприятия, когда в здание проникали вооружённые люди в чёрных масках и заставляли всех без исключения людей и работников покинуть организацию с минимумом личных вещей. После чего определёнными методами устраивали в здании некоторые перестановки, изменяли и подделывали документы без ведома сотрудников, изымали уже существующие, чтобы в будущем использовать их против своей жертвы и т. д. Но в современном мире силовые мероприятия почти не встречаются и им на замену пришли гораздо более изощрённые способы рейдерского захвата:

Махинации с акциями. Мошенники любыми доступными способами скупают акции, после чего всеми возможными средствами подрывают работу предприятия делая условия для продолжения работ невыносимыми. Судебные разбирательства в таких условиях длятся по несколько месяцев и обычно это заканчивается уничтожением бизнеса.
Давление общественности. Рейдеры подстёгивают к давлению на владельца жителей близлежащих строений при помощи демонстраций. Причинами могут выступать:

загрязнение окружающей среды;
повышенная шумность производственных процессов и т. д.

Банкротство. Рейдеры приобретают денежные обязательства организации, но в итоге предоставляют абсолютно невыполнимые требования. Погашение долгов оказывается невозможным, после чего следует банкротство и компания (зачастую довольно успешная) приобретается за минимальную сумму.

Важно отметить, что хоть указанные методы и считаются нечестными, но с законодательной и юридической точки зрения – они полностью законны.

Суть рейдерского захвата состоит из двух, наиболее часто встречающихся причин:

Расширение бизнеса. Когда одному предприятию начинает мешать другое, ведущее похожую деятельность, владелец прибегает к услугам рейдеров для захвата конкурента. В последствие происходит поглощение организации. Поглощением является сделка, в ходе которой приобретается более 30% уставного капитала (акций, долей) и устанавливается 100-процентный контроль над компанией. В конечном итоге поглощаемая компания присоединяется к основной.
Распродажа активов. Когда был осуществлён захват, начинается продажа оборудования, снос здания и т. д. То есть происходит полноценное уничтожение материальных активов.

В следующем видео можно посмотреть пример рейдерского захвата собственности (2011 год). В нём чётко разобраны действия рейдеров по захвату организации.

Законодательство против рейдеров

К сожалению, всем известно, что законодательство несовершенно. В отношении рейдерского захвата в действующем законодательстве не существует его чёткого определения. Поэтому меры наказания и уголовная ответственность по отношению к рейдерам сводится лишь к дополнительным нарушениям законов, например, мошенничество, превышение полномочий, подкуп, подделка документов и т. д.

В 2010 году благодаря Д.Медведеву были осуществлены изменения в уголовном кодексе и ст. 151 УПК РФ, которые должны были ужесточить наказания за рейдерские захваты и связанные с ними преступления.

Эти нововведения позволили привлекать к ответственности злоумышленников ещё на начальном этапе захвата. Если раньше сроки были условными и символическими, то сейчас:

За фальсификацию ЕГРЮЛ и реестра владельцев ценных бумаг грозит штраф (100-300 тыс. руб.) и тюремное заключение на 2 года.
За угрозы насилия рейдер лишается свободы на 3-7 лет и помимо этого обязан выплатить штраф (до 500 тыс. руб.).
За подмену результатов и решений собрания акционеров или совета директоров грозит штраф (100-500 тыс. руб.) либо денежное взыскание (100-300 тыс. руб.) с последующим тюремным сроком до 5 лет (в зависимости от тяжести преступления).

Помимо прочего умышленное коверкание результатов голосований при обсуждении каких-либо вопросов также будет считаться преступлением.

Однако важно отметить тот факт, что если рейдерский захват был осуществлён без применения насилия, мошенничества и т. д., то есть полностью легально и не нарушая законы, то привлечь рейдеров к ответственности не представляется возможным.

Можно понять и законодательство в этом вопросе. Если полностью ужесточить законы касательно этой и многих других ситуаций, удастся полностью искоренить преступления, но жизнь простых граждан станет невыносимой. Это палка с двумя концами, и найти решение для этой ситуации, по крайней мере, на данный момент, невозможно.

Защита от рейдерских захватов

Основным способом защиты своего предприятия или организации от рейдеров является превентивная защита. Имеется в виду, что меры противодействия должны предупреждать возникновение таких ситуаций, а не решать их уже после самого захвата. Основной идеей является тщательная правовая диагностика деятельности. Особое внимание стоит уделить рискам и рекомендациям по их устранению.

При достаточном количестве денежных средств следует воспользоваться услугами ЧОП (частные охранные предприятия), которые в ключевой момент не позволят рейдерам попасть в здание. Либо смогут оказать сопротивление, если захватчики уже успели проникнуть внутрь и попытались навести там свой порядок.

Тем не менее помните, что рейдеры известны подкупом не просто так и за круглую сумму ЧОП может сыграть им на руку, а владельцу компании – в убыток. Поэтому следует пользоваться услугами таких предприятий только тогда, когда у них есть довольно громкое имя и очень серьёзная репутация. В таких условиях сохранение своего статуса для этой организации будет стоить гораздо больше, чем нелепая взятка от рейдеров.

Признаки рейдерства и группа риска

Предпосылками к рейдерству могут являться такие ситуации:

серьёзные ссоры партнёров друг с другом;
покупка кредиторской задолженности компании;
частые просьбы акционеров о предоставлении документации, относящейся к коммерческой тайне;
недовольные миноритарные акционеры;
частые проверки налоговых органов;
чересчур острая борьба с конкурентами, вплоть до выходящей за пределы законного поля;
множественная подача исков в суд акционерами;
внутрикорпоративные конфликты.

Также если во время сделки определённые лица требуют предоставить документы никак к ней не относящиеся (либо их наличие не несёт в себе смысла) и настаивают на этом даже после расспросов, скорее всего имеет место рейдерство.

В группу риска попадают не только крупные компании, но также средний и малый бизнес. Причём у последних шансы попасть под рейдерский захват явно выше из-за того, что недостаток соответствующих ресурсов не позволяет таким организациям обеспечить себе качественную защиту.

Наиболее часто рейдерам интересны компании, владеющие:

недвижимостью;
оборудованием с высокой ценностью;
значительной суммой средств на счетах;
обилием имущественных и неимущественных прав.

Рейдерство не стоит на месте и со временем становится всё изощрённее, а найти виновных и заставить их ответить за преступления с каждым годом всё труднее. Тем не менее, если серьёзно подготовиться к возможному рейдерству и обезопасить себя со всех возможных сторон, шансы на захват Вашей компании сильно упадут, но, к сожалению, не всецело.

Когда бы ты не вступал в войну с врагами, чтобы победить ты должен стремиться первым занять стратегически выгодную местность. Если же враг прибудет туда первым, не нападай на него;подожди, пока он изменится, и тогда, получив преимущество, атакуй

Данный способ захвата говорит сам за себя: основная задача рейдеров — консолидировать как минимум контрольный пакет акций. Если сложившаяся ситуация будет способствовать дальнейшему аккумулированию акций, то агрессор может довести скупку до логического конца, сосредоточив у себя на руках более 75% акций, что, фактически, дает ему безграничные возможности для беспрепятственного распоряжения активами захваченной компании. Для того чтобы захватить предприятие через его акционерный капитал, рейдер может использовать массу инструментов. Скупка акций — это способ, который, как говорится, лежит на поверхности. То есть если после анализа собранной информации о компании-мишени выясняется, что ее акционерный капитал распылен среди значительного числа акционеров и нет ни одного акционера, владеющего сколько-нибудь значимым пакетом, и при этом активы компании недооценены, а акции не имеют рыночной оценки, то, вероятнее всего, будет принято решение провести скупку акций.

Однако основная задача агрессоров — не консолидировать максимально возможный пакет акций в одних руках, потому что это только инструмент, а провести смену управляющих органов предприятия, так как зачастую именно органы управления имеют право распоряжаться имуществом предприятия. Поэтому скупка сопровождается следующими тактическими приемами:

Представьте себе стандартное акционерное общество с акционерным капиталом, распыленным среди членов трудового коллектива, у которых невысокая зарплата и масса социально-бытовых проблем. И вот к этому счастливому обладателю акций предприятия приходят домой покупатели и за бумажку, от которой он не видит никакого проку, предлагают деньги, причем он даже не рассчитывал за нее столько получить. Дальше больше: если держателю акций пообещать, что за каждого приведенного им акционера, согласного продать свои акции, он будет получать вознаграждение, то рейдеру останется только успевать рассчитываться с продавцами. Не забывайте, что представители компании-агрессора — это не бритоголовые мальчики с узкими лбами, а профессионалы. Обычно скупку акций проводят люди с недюжинными психоаналитическими способностями, и убеждают они не только деньгами. Одним словом, найти ключик к среднестатистическому российскому акционеру для них не составит труда.

На самом деле история корпоративных войн полна случаев, когда админресурс срабатывал. Взять, к примеру, войну двух пивных гигантов. Пивовару-агрессору так и не удалось завладеть даже блокирующим пакетом компании-мишени. А ведь захватчик предлагал баснословные деньги за одну акцию. Однако предприятие-мишень было не из последнего десятка, и каждый работник десять раз подумал, что ему выгоднее: сохранить рабочее место или разово получить солидную сумму. Но такое поведение, скорее, исключение, чем правило. Чаще все же топ-менеждменту достаточно сложно убедить человека не продавать акции, взывая к здравому смыслу, в то время как захватчик предлагает живые деньги.

Однако практически в 90% случаев, используя только скупку акций, рейдер не добьется желаемого результата — установления контроля над предприятием и смены органов управления. Поэтому в арсенале захватчика существует еще множество тактических приемов, которыми постоянно сопровождают скупку акций.

Существуют различные методы создания конфликтной ситуации. Например, заместителю председателя правления, обладающему значительным пакетом акций и/или влиянием на акционеров — работников предприятия, захватчики обещают повышение в должности и сохранение за ним поста председателя правления на ближайшие несколько лет. При этом он должен оказывать рейдерам содействие. В обмен захватчики обещают купить его пакет акций по хорошей цене. После некоторых раздумий заместитель главы правления соглашается на такое выгодное предложение, тем более он знает, какую власть имеет на этом предприятии глава правления. Но рейдеры, сделав такое заманчивое предложение, не сказали всей правды. Зампред действительно займет пост председателя правления, но при этом в устав будут внесены некоторые изменения, ограничивающие власть нового председателя. В результате он становится номинальным топом без каких-либо прав. Причем это произойдет при оптимистическом варианте развития событий. При пессимистическом сразу же после захвата предприятие будет распродано по частям, и кто будет председателем правления, не имеет никакого значения.

Теперь давайте рассмотрим пример, сочетающий в себе скупку акций, использование административного ресурса и создание конфликтной ситуации между топ-менеджерами предприятия, являющимися собственниками небольших пакетов акций.

Один российский холдинг по производству плодоовощных консервов заинтересовался витебским автотранспортным предприятием, созданным в виде ЗАО. Данное АТП было выбрано холдингом по следующим причинам: удобное месторасположение по отношению к основным магистралям, обновленный автопарк и достаточно развитая авторемонтная база предприятия. Цель — установление контроля над предприятием, развитие собственной автотранспортной базы для поставок продукции в другие области страны.

Изначально представители холдинга попытались договориться с топ-менеджментом предприятия по-хорошему. Однако руководство не приняло предложения. В итоге собственники холдинга решили не упускать понравившееся АТП и провести операцию недружественного поглощения. В состав холдинга входила инвестиционная компания, основным предназначением которой было проведение операций по приобретению активов, фактически, это была карманная компания-рейдер. Копию реестра акционеров захватчики приобрели у одного из работников предприятия. При этом согласно должностной инструкции он не имел права доступа к такого рода документам, однако в ЗАО не была налажена система безопасности и контроля доступа к конфиденциальной информации. После анализа структуры собственности АТП было принято решение организовать скупку акций миноритарных акционеров — не работников предприятия, чтобы до поры до времени сам факт скупки оставался тайной для руководства ЗАО.

При попытке скупить акции у коллектива предприятия компании-агрессору изначально не удалось преодолеть административный ресурс. Так, работники предприятия боялись под страхом увольнения продавать пакеты акций, принадлежащие им и членам их семей. При этом руководство ЗАО решило не выкупать акции у работников: последние при получении зарплаты были обязаны подписать доверенность, дающую право кому-либо из управленцев ЗАО голосовать на общем собрании акционеров. В результате такой нехитрой манипуляции руководству ЗАО удалось консолидировать более 60% акций и застраховать себя от агрессивных действий захватчиков. И на внеочередном общем собрании акционеров, инициированном рейдерами как акционерами, владеющими более 10% акций, перевес был на стороне топ-менеджмента АТП. Однако удержать контроль в своих руках ему не удалось.

Итак, мы с вами плавно перешли к следующему тактическому приему — вытеснению мелких акционеров. Этот метод используется рейдерами в первую очередь в том случае, когда ситуация нестабильна и может последовать перераспределение сил не в их пользу. Если вернемся к приведенному выше примеру, то увидим, что компания-захватчик на момент установления контроля над предприятием не имела даже контрольного пакета акций. Фактически, при определенных условиях она могла потерять контроль над ситуацией. Чтобы этого не произошло, ей было необходимо продолжать военные действия. Первое, что было сделано, — продолжена скупка акций у миноритарных акционеров. После проведения того решающего собрания цена акций моментально упала, но при этом практически все работники были готовы продать принадлежащие им акции, чтобы получить хотя бы какие-то деньги.

Еще одним шагом по вытеснению миноритариев считается проведение дополнительной эмиссии, в результате которой мелкие пакеты акций становятся совсем мизерными. В данном случае подразумевается, что акции дополнительной эмиссии будут приобретены рейдерами либо аффилированными с ними структурами.

Также достаточно распространенным действием захватчиков во время корпоративного конфликта является блокировка пакета акций. Данный прием используется и при нестабильной ситуации. Для иллюстрации обратимся к следующему примеру.

Предметом интереса захватчиков стал земельный участок в центральной части города, числившийся на балансе у одной крупной типографии (предприятие существовало в виде ОАО). Установить контроль над приглянувшейся землей было решено путем скупки акций типографии. Но первоначальный план не сработал, и в ходе скупки получилась следующая расстановка сил: захватчики смогли приобрести 42% акций, 26% принадлежат топ-менеждменту, 28% — некоему ООО, аффилированному с руководством компании-мишени, и 4% акций осталось у работников предприятия. Снова-таки позиция топ-менеджмента выглядит достаточно прочной, тем более что и работники предприятия были лояльно настроены к руководству. Рейдеры инициируют внеочередное собрание, на повестке дня которого переизбрание органов управления предприятием. Руководство типографии накануне собрания согласовывает с представителем ООО варианты голосования по вопросам повестки дня, и с легкой душой на следующий день все идут на собрание. Однако в ходе регистрации по месту проведения собрания появляются судебные исполнители с предписанием суда, запрещающим ООО голосовать принадлежащими ему акциями. Причем правоохранители появились в зале регистрации как раз в тот момент, когда все топ-менеджеры предприятия уже зарегистрировались, а представитель ООО — нет, то есть кворум был собран. В том случае, если бы не зарегистрировалась хотя бы часть руководителей, проведение собрания было бы невозможно. А в данном случае при голосовании перевес оказался на стороне захватчика, который безболезненно сменил всех представителей в органах управления на нужных ему людей.

Как вы, наверное, догадываетесь, основания для вынесенного судом запрета голосовать ООО принадлежащими ему акциями были спорными. Но это уже второстепенный вопрос — пока топ-менеджмент оспаривал решение суда и результаты голосования, новоиспеченные собственники и избранное ими руководство успешно продали земельный участок.

Как видно, методов физической блокировки очень много, а иногда рейдеры даже преступают черту законности, и бритоголовые мальчики в прямом смысле слова физически блокируют доступ человека на собрание. Естественно, потом можно подавать иски с просьбой возбудить уголовное дело, но против кого, да и, по сути, что это даст, если на состоявшемся собрании были приняты решения, выгодные агрессорам.

В том случае если рейдерам не удается честным путем завладеть необходимым пакетом акций, это можно сделать с помощью некоторых манипуляции с реестром.

Второй сценарий может выглядеть так. Рейдер незаконным путем добывает копию реестра. Например, суд может истребовать копию системы реестра у регистратора, а потом продать ее захватчику. Затем агрессоры подделывают решение общего собрания о передаче реестра акционеров другому реестродержателю и на основании заранее приобретенного реестра создают его копию с некоторыми поправками. Суть данных исправлений будет снова-таки заключаться в приписывании захватчикам большего пакета акций, чем тот, которым они на самом деле владеют. Последующие действия принципиально ничем не отличаются от описанных в предыдущем сценарии. В общем, вариаций на тему с реестром может быть много и все зависит от конкретной ситуации.

Этим и воспользовались рейдеры. На вполне законных основаниях в ООО 2, ООО 3 и ООО 4 была произведена смена собственников путем заключения с ними договоров купли-продажи принадлежащих им долей. Затем каждое из этих ООО возглавил свой директор. Для полного восстановления контроля над заводом и его активами рейдерам оставалось только установить контроль над нерезидентной компаний в Венгрии. Для этого необходимо было договориться с директором, что и было сделано. Принципиальных проблем не возникло, хотя загвоздка произошла именно на данном этапе.

В данном случае с рейдерами злую шутку чуть не сыграл менталитет данного народа: в силу национальных особенностей венгры, как оказалось, достаточно упрямы, флегматичны и неконтактны. Поэтому вести переговоры оказалось сложно, однако несостоятельность и желание быть независимым сделали свое дело — директор венгерской компании взял предложенные ему деньги и выдал доверенность. В результате такой операции был установлен контроль над всем производственным комплексом. Процедура смены собственников и управленцев заняла примерно полгода, но в данном случае дело не во времени, а в одновременности действий. Пока не был найден подход к директору в Венгрии, пушки на российском фронте молчали. А потом грянул залп, и практически в одночасье реальные собственники завода перестали быть таковыми. Да и узнали они об этом не сразу, потому что налаженного канала обратной связи с номинальными директорами в России не существовало.

После приведенных примеров еще раз акцентировать внимание на важности формирования продуманной структуры собственности предприятия, пожалуй, не стоит. А как именно это можно сделать, будет рассказано в следующих статьях портала Internationalwealth.info.

Если Вы уже готовы принять меры, чтобы предотвратить рейдерский захват своего бизнеса, мы рекомендуем изучить составляющие следующей, весьма полезной в деле защиты от рейдерства услуге.

Чем больше капитализация и прибыльность компании, тем больший интерес проявляют недоброжелатели для отчуждения имущества или контроля над предприятием. Число схем с каждым годом только увеличивается, этому способствует совершенствование законодательства против рейдерства, как ни парадоксально. Такие действие почти всегда содержат состав преступления, включенный в УК РФ.

Как проявляется нарушение закона, что такое гринмэйл и как всему этому противостоять – узнаете из данной статьи.

Что такое рейдерский захват?

В современных экономических реалиях рейдерский захват представляет собой силовое, юридическое, финансовое или иное воздействие с целью отчуждения собственности другого предприятия или для назначения в нем своего руководителя.

Само понятие имеет крайне отрицательный оттенок в предпринимательской среди и у простых граждан, поскольку рейдерские захваты в 90-х и нулевых зачастую были связаны с насилием, вплоть до убийств.

Понятие рейдерства пришло из США и западного мира, где такая практика широко распространена, но в более цивилизованном, на первый взгляд, виде. В настоящее время в России передел собственности происходит не менее ожесточенно, но в качестве инструментов давления выступают коррупционные, мошеннические схемы, использование законодательства в свою пользу.

С момента развития промышленной революции в Англии, Голландии и других странах предприниматели подвергались рейдерским атакам со стороны. Объектами захвата практически всегда являлись прибыльные компании с высокой капитализацией.

До 16 века не существовало крупного промышленного бизнеса, а также корпоративного права, поэтому рейдерство практически отсутствовало, если не считать таковым пиратство.

Заказчиками рейдерского захвата могут выступать:

Конкуренты, желающие монополизировать рынок путем поглощения аналогичных компаний.
Мелкие собственники пакетов акций или долей ПАО, ЗАО, ООО, желающие получить больше.
Профессиональные рейдеры. Они обычно имеют большой опыт, квалифицированную команду из юристов, экономистов, силовиков, имеют связи с властью.

Представители органов власти или силовых ведомств, которые могут добиваться допуска к финансовым потокам и контролю над предприятием.
Лица, которыми двигают личные мотивы – зависть, месть, высокомерие. На самом деле, таких типов заказчиков захвата немало.

Рейдеров не интересует организационно-правовая собственность предприятия (ООО, ЗАО, ПАО) и ее размер. Ими двигает холодный расчет, основанный на финансовом анализе доходов при удачном поглощении другой компании.

Цели рейдеров напрямую связаны с разновидностями их заказчиков, поскольку они решают разные задачи.

Выделим основные цели, которые преследуют рейдеры:

Цели нередко комбинируются, что повышает интерес к предприятию со стороны рейдера.

В любом случае, конечная цель любого рейдерского захвата – это обогащение любым возможным способом. Получение власти над предприятием тоже ведет к обогащению.

Сегодняшний рейдер – это не шаблонный рэкетир из 90-х, требующий переписать на себя ларек. Современные методы гораздо изощреннее и разнообразнее, поскольку значительно изменилось законодательство: Гражданский, Налоговый, Земельный, Уголовный кодексы, законы о банкротстве, об ООО, АО, РЦБ и другие.

Активно мониторит ситуацию ФАС, СК, МВД, но далеко не всегда эффективно. Сегодня условно есть три вида рейдерства:

Белый рейдерский захват, когда поглощение предприятие происходит строго с нормами законодательства, но помимо воли владельца и руководства компании. Примерами могут служить скрытый выкуп акций до уровня контрольного пакета в ПАО, судебные разбирательства против собственников, в том числе о банкротстве. Часто законный рейдинг происходит против нерентабельных компаний, которые мешают расширению бизнеса компаний. Для предотвращения белого рейдерского поглощения необходим хороший юридический отдел и тщательно проработанные локальные акты компании: устав, приказы, решения и так далее.
Черное рейдерство. Представляет собой незаконный захват активов предприятия, основанный на подделке документов, подкупе должностных лиц предприятия, судов, силовых органов и власти, мошеннические действия, угроза, шантаж, насильственные действия. Меньше всего защищены от такого типа действий ООО, ЗАО и другие непубличные предприятия. Владельцам необходимо отбиваться с помощью правоохранительных органов, прокуратуры, судов, обращений в СМИ и к обществу.
Серый рейдинг представляет собой самый изощренный метод захвата компании. По форме серое рейдерство соответствует всем законодательным актам и решениям суда, но по совокупности представляет собой мошеннические действия. Чтобы привлечь к ответственности серого рейдера необходимо масштабное расследование и объективное решение суда по завершению следствия. Фактически, это случается крайне редко по двум причинам. Во-первых, серые рейдеры обычно очень аккуратны и действуют только в рамках закона, используя правовые пробелы и недостатки в документообороте предприятия. Во-вторых, следователи крайне неохотно берутся за такие дела, если нет судебных перспектив.

Пример с Омским МПЗ

Приведем интересный пример двойного рейдерского захвата, когда один рейдер сумел отобрать предприятие у другого.

Омский МПЗ (мясоперерабатывающий завод) в начале нулевых был лакомым куском для многих: был старейшим предприятием в своей отрасли, выпускал качественную продукцию, располагался на очень дорогой земле в центре города.

В 2001 после ухода из жизни старого владельца путем подтасовки документов в решении ООО и после возможного подкупа нотариуса, директором и собственником стал человек, мало разбирающийся в мясном бизнесе, но желающий заработать деньги. Оборудование на предприятии было устаревшим, поэтому было принято решение о модернизации под кредиты.

Банки неохотно давали займы, поэтому директор необдуманно брал деньги у частных лиц с полукриминальным прошлым под большой процент и малый срок. Финансовая ситуация быстро ухудшилась, модернизации так и не произошло, кредиты надо было возвращать.

Эту ситуацию наблюдала одна известная в Омске компания, оказывающая услуги в сфере безопасности и финансов. Эта компания предложила директору МПЗ свои услуги, в том числе по оздоровлению бизнеса при условии, если заместителем будет поставлен их человек. Полномочия заместители были практически больше, чем у директора. За 3 месяца была собрана полная финансовая и правовая картина, по части нарушений была подключена прокуратура.

Вскоре директор был арестован, предприятие стало проходить процедуру банкротства. После этого часть площадей МПЗ была сдана в аренду, часть – под жилищную застройку.

Технологии

Универсальной и единой технологии рейдерского захвата не существует, но используются следующие методы:

В большинстве ситуаций рейдер комбинирует сразу несколько способов, чтобы достичь эффекта максимально быстро и за относительно небольшие деньги.

Как можно предотвратить рейдерство?

Поглощения обычно происходят из-за неряшливой работы топ-менеджмента и службы экономической безопасности. Для предотвращения этих рисков необходимо предпринять простые действия:

Постоянный мониторинг на предмет интереса к вашему бизнесу, неоправданный.
Ликвидировать возможные юридические лазейки, за которые можно уцепиться.
Диверсифицировать бизнес, создать несколько АО или ООО.
Защита конфиденциальной информации предприятия.

Можно также начать судебные иски с организацией-захватчиком, которые могут затянуться на года. Законодательство России еще не вполне доработано в этой сфере: как в случаях с добровольными слияниями акционерных обществ, так и при защите акционеров и владельцев предприятий от рейдерского захвата.

Статьи уголовного кодекса

В УК РФ не существует статьи за рейдерство, но наказание происходит по другим статьям, где необходимо доказать состав преступления. Перечислим самые распространенные статьи:

(мошенничество), (вымогательство), (злоупотребление при эмиссии ценных бумаг), (злоупотребление должностными полномочиями), (самоуправство).

Реже фигурируют также статьи о подделке документов, угрозе жизни, клевете и другие.

Что такое гринмейл?

Гринмэйл (с англ. «зеленое письмо) – не менее опасная для бизнеса вещь, чем рейдерские захваты, а по сути, является ее разновидностью. Представляет собой некое послание владельцу или директору с однозначным намеком, но закон при этом обычно не нарушается .

Разумеется, современный бизнес действует не столь радикально и шантаж тоньше, но от этого не становится лучше. К примеру, траурный венок на свой день рождения, намеки раскрыть некие секреты, письма с фотографиями детей владельца предприятия получать как минимум неприятно.

Обычно шантажисты не требуют контроль над компанией, их устраивает высокая сумма за свою долю акций в ПАО или долю в ООО.

Другой вариант гринмэйла – это объявление корпоративной войны со стороны миноритария. Данный миноритарий может бесконечно запрашивать документы, требовать объяснений от руководства, выводить народ на петиции, проводить другие действия, мешающие работе компании. Цель таких действий одна – реализовать свой пакет акций владельцам подороже.

Как предотвратить greenmail?

В Уголовном кодексе нет наказания за подобные действия, если не был нарушен закон. В общем случае, владельцам рекомендуется:

Подобрать хорошие кадры в службу безопасности.
Консультироваться по неформальным каналам с представителями правоохранительных органов, здесь речь не идет о взятках.

Задействовать юридический отдел, чтобы он постоянно подавал заявления в суд на шантажиста по любым причинам.
Проводить зеркальные меры, но только в рамках закона.

Если шантажист нарушил УК, то немедленно подать на него заявление в силовые структуры. Оценивать каждое действие шантажиста на предмет нарушения законов.

Судебная практика в сфере корпоративного шантажа

О судебной практике в контексте корпоративного шантажа говорить довольно сложно, поскольку она практически отсутствует. Кроме того, в МВД абсолютно не ведется учет по случаям гринмэйла, поскольку там такого понятия нет. Но людей сажают за мошенничество (ст.159), за угрозу жизни (119), за вымогательство и шантаж (ст.163). Подробный список статей со ссылками в справочных материалах в конце статьи.

Одно можно сказать точно – дела по гринмэйлу редко доходят до суда. Доказательная база обвинителей обычно невелика и суд часто оправдывает шантажиста.

Отличие легитимного поглощения от недружественного

Слияние, поглощение или присоединение – это формы добровольной реорганизации публичных акционерных обществ с целью увеличения уставного капитала, активов и других выгод. Нередко создаются такие ситуации, когда для выживания на конкурентном рынке предприятиям нужно объединиться в одно юридическое лицо, ликвидировав старые.

Соединив общие активы, финансовые ресурсы, технологии, менеджмент, патенты, единая компания будет иметь гораздо больше возможностей для предпринимательской деятельности.

Рейдерский захват происходит всегда против воли владельца и менеджмента, часто нарушается законодательство. Самое главное отличие – нет экономических предпосылок для поглощения при рейдерстве, которые привели бы к обоюдной выгоде.

Отличие гринмейла от рейдерства

Гринмэйл – это тоже способ отъема денег у владельца бизнеса, но здесь криминальную составляющую доказать очень сложно. По сути, это метод шантажа, методичный и настойчивый, который не нарушает закон, но объект шантажа осознает, что происходит. Надежда шантажиста – не изъять собственность или контроль над всей компанией, а получить деньги, например за продажу пакета ценных бумаг по цене намного выше биржевой.

Видео: как я отжал чужой бизнес

В видео рассказывают о схемах рейдерского захвата предприятия, а также как можно себя обезопасить:

Полезные материалы (скачать)

Заключение

Рейдерский захват — способ насильственного давления на собственника с целью отчуждения активов предприятия или получения контроля над ним. Злоумышленники используют разные методы, но сходство одно – все это происходит против воли владельца бизнеса. Гринмэйл – это способ шантажа собственника, обычно не связанный с криминалом.

В качестве оптимальной защиты своей компании рекомендуем усилить собственную службу безопасности, сократить допуск к корпоративной информации, подавать заявления в суды и правоохранительные органы.

Читайте также: