Как сделать опцион

Добавил пользователь Alex
Обновлено: 04.10.2024

Написание опциона относится к инвестиционному контракту, по которому продавцу выплачивается вознаграждение или премия в обмен на право купить или продать акции по будущей цене и дате. Опционы пут и колл на акции обычно записываются лотами, каждый лот соответствует 100 акциям.

Ключевые выводы

  • Трейдеры, выставляющие опцион, получают комиссию или премию в обмен на предоставление покупателю опциона права покупать или продавать акции по определенной цене и в определенный день.
  • Опционы пут и колл на акции обычно записываются лотами, каждый лот соответствует 100 акциям.
  • Комиссия или премия, полученная при продаже опциона, зависит от нескольких факторов, таких как текущая цена акции и срок истечения срока действия опциона.
  • Преимущества написания опциона включают получение немедленной премии, сохранение премии, если срок действия опциона не имеет значения, временное спад и гибкость.
  • Продажа опциона может привести к потере суммы, превышающей полученную премию.

Основы написания опциона

Трейдеры пишут опцион, создавая новый опционный контракт, который продает кому-либо право покупать или продавать акции по определенной цене ( страйк-цене ) в определенную дату ( дату истечения срока действия ). Другими словами, продавец опциона может быть вынужден купить или продать акцию по цене исполнения.

Однако за этот риск продавец опциона получает премию, которую платит покупатель опциона. Премия, полученная при продаже опциона, зависит от нескольких факторов, включая текущую цену акции, дату истечения срока действия опциона и другие факторы, такие как волатильность базового актива.

Преимущества написания опциона

Некоторые из основных преимуществ написания опциона включают:

Премия получена немедленно : авторы опционов получают премию, как только они продают опционный контракт.

Сохранять полную премию для опционов с истекшим сроком действия : если истекший срок действия опциона истекает при отсутствии денег – это означает, что цена акции закрывается ниже цены исполнения опциона колл или выше цены исполнения опциона пут – продавец сохраняет весь премиум.

Временной спад : опционы снижаются в цене из-за временного спада, что снижает риск и ответственность автора опциона. Поскольку писатель продал опцион по более высокой цене и уже получил премию, он может выкупить его обратно по более низкой цене.

Гибкость : у автора опционов есть возможность закрыть свои открытые контракты в любое время. Писатель снимает свои обязательства, просто выкупив свой выписанный опцион на открытом рынке.

Риск продажи опциона

Даже если продавец опциона получает комиссию или премию за продажу своего опционного контракта, существует вероятность понести убытки. Например, предположим, что Дэвид считает, что акции Apple Inc. ( AAPL ) останутся без изменений до конца года из-за слабого запуска iPhone 11 технологической компании, поэтому он решает выписать опцион колл с ценой исполнения на уровне 200 долларов, что истекает 20 декабря.

Неожиданно Apple объявляет, что планирует выпустить iPhone с поддержкой 5G раньше, чем ожидалось, и цена ее акций закрывается на уровне 275 долларов в день истечения срока действия опциона. Дэвиду все еще нужно доставить акции покупателю опциона за 200 долларов. Это означает, что он потеряет 75 долларов за акцию, поскольку ему придется покупать акции на открытом рынке за 275 долларов, чтобы доставить их покупателю опционов за 200 долларов.

Практический пример написания опциона

Предположим, компания Boeing Company ( BA ) торгуется по 375 долларов, а Саре принадлежит 100 акций. Она считает, что в течение следующих двух месяцев акции будут торговаться без изменений и немного снизиться, поскольку инвесторы ждут новостей о том, когда проблемный самолет 737 MAX компании получит разрешение на полеты.

Том, с другой стороны, считает, что Федеральное управление гражданской авиации (FAA) позволит самолету летать в течение нескольких недель, а не месяцев, и ожидает резкого роста стоимости акций Boeing.

Поэтому Сара решает выписать ноябрьский опцион колл на 375 долларов (равный 100 акциям) с премией в 17 долларов. В то же время Том размещает заказ на покупку ноябрьского колла на 375 долларов за 17 долларов. Следовательно, транзакция по заказам Сары и Тома переводит премию в размере 1700 долларов на банковский счет Сары и дает Тому право выкупить 100 ее акций Boeing по цене 375 долларов в любое время до даты истечения срока в ноябре.

В качестве альтернативы предположим, что FAA дает разрешение на полеты 737 MAX до истечения срока годности 15 ноября, и запасы Boeing подскакивают до 450 долларов. В этом случае Том использует свой опцион на покупку 100 акций Boeing у Сары по цене 375 долларов. Хотя Сара получила премию в 1700 долларов за продажу опциона колл, она также потеряла 7500 долларов, потому что ей пришлось продать свои акции стоимостью 450 долларов за 375 долларов.


Опцион — это договор, предоставляющий право покупателю или продавцу соответственно приобрести или реализовать актив в будущем по установленной цене. Выполняет функцию хеджирования рисков. История использования этого вида финансовых инструментов насчитывает 4 столетия. Существуют биржевые и внебиржевые опционы. Первые отличаются стандартизованными условиями, вторые — произвольными. Различают два вида таких контрактов:

  1. Как заработать на опционах
  2. Как торговать опционами
  3. Что такое бинарные опционы
  4. Для чего нужны графики бинарных опционов
  5. Что такое система опционов
  6. Торговля опционами
  7. Что такое турбо опционы
  1. американский, который можно погасить в любой день до даты окончания срока действия;
  2. английский, погашаемый строго в установленный день.

Как заработать на опционах

Заработок на опционах можно получить за счёт изменения цены актива. Трейдер, правильно спрогнозировавший рост или падение их стоимости, получает прибыль. Для получения дохода, необходимо зарегистрироваться на одном из специализированных сайтов брокеров, создать депозит, выбрать грамотную торговую стратегию, проводить постоянный анализ рынка и совершать сделки.

Предварительно стоит пройти теоретическое и практическое обучение методам торговли и понять финансовые механизмы, принципы аналитики.

Как торговать опционами

Для успешной торговли опционами, трейдеру необходимо:

  • изучить рынок, провести мониторинг на протяжении нескольких дней или недель;
  • правильно выбрать актив, отдавая предпочтение тем, в которых участник торгов хорошо ориентируется;
  • выбрать время исполнения опциона;
  • определить размер инвестиций, при этом начинать следует с небольших сумм;
  • подобрать торговую стратегию;
  • совершать сделки, открывать или закрывать позиции по своему усмотрению.

Что такое бинарные опционы

Бинарные опционы — контракт с фиксированной прибылью, операции с которым приносят либо определённый размер дохода, либо убыток в размере стоимости договора. При совершении сделок с этим видом договоров, необходимо верно спрогнозировать лишь направление движения цены — вниз или вверх, или коридор изменения стоимости, или достижение определённого уровня — без учёта конкретных значений. Привлекательность торговли бинарными опционами заключается в её относительной простоте, быстроте обучения, высокой скорости достижения результата, в точно известной сумме возможного заработка.

Для чего нужны графики бинарных опционов

Графики бинарных опционов отражают изменение их стоимости во времени. Тип графика, вид актива, промежуток времени, вид индикатора, степень детализации данных трейдер может выбирать по своим предпочтениями. Отслеживая динамику цен в реальном режиме времени, участник рынка может анализировать ситуацию, делать прогнозы и совершать сделки.

Существуют три популярных вида графика — линейный, в виде свеч и в виде баров. Участки повышения цен обозначаются на них зелёным цветом, периоды понижения стоимости — красным.

Что такое система опционов

Системы опционов — это набор определённых правил, по которым осуществляются сделки. Они предписывают совершение определённых действий в ответ на изменение тренда, развитие рыночной ситуации, различные внешние факторы. Каждый трейдер вырабатывает собственную концепцию торговли на основании применяемых стратегий, личного опыта, наблюдений, существующих закономерностей, и постоянно совершенствует её, внося актуальные коррективы. Каждая методика имеет определённые временные рамки и рекомендации по использованию.

Торговля опционами

Торговля опционами — привлекательный способ заработка. Она отличается: простотой и быстротой получения дохода, возможностью прогнозировать его размер, страховать риски, компенсировать потери. Овладев различными стратегиями и выработав грамотную систему, можно получать доход на любой конъюнктуре рынка — на падении или подъёме стоимости контрактов, а также в то время, когда изменений нет. Доступность и быстрота вхождения в бизнес делает его привлекательным для начинающих трейдеров.

Что такое турбо опционы

Турбо опционы — это те же бинарные опционы, имеющие короткое время экспирации — всего 1-5 минут. Они позволяют получить максимально быстрый доход даже без составления длительных прогнозов, лишь на краткосрочных колебаниях цен, но операции с ними отличаются высокой степенью риска. Для успешной торговли такими контрактами, необходимо отлично знать рынок, обладать большим опытом, уметь быстро принимать решения, отличаться выдержкой, внимательностью и хорошей реакцией. При совершении сделок с этим видом договоров, применяют специальные стратегии и системы.

Совет от Сравни.ру: Планируя торговлю опционами, стоит тщательно подготовиться, пройти обучение, изучить рынок и выбрать надёжного брокера.

Читайте также: