Как сделать финансирование в банке

Обновлено: 08.07.2024

Тема ответственного финансирования прочно вошла в современный банковский контекст. Крупнейшие российские банки уже начали интегрировать принципы экологической, социальной и управленческой ответственности (ESG) в свои стратегии. Тем не менее Россия пока только в начале этого пути, отмечают эксперты.

Первая волна

Тема ответственного финансирования развивается во всем мире как минимум 15 лет – с 2006 г., когда были утверждены основные принципы экологической (E), социальной (S) и управленческой (G) ответственности при ведении бизнеса.

С тех пор тренд набирает обороты: первый выпуск зеленых облигаций объемом $807,2 млн был размещен в 2007 г., а по итогам 2020 г. их объем в мире достиг 1 трлн евро. По оценке Morgan Stanley, в 2020 г. число ESG-фондов в мире выросло в 3,5 раза, а суммарный объем активов под их управлением достиг $153 млрд.

Несмотря на растущую актуальность темы, во всем мире до сих пор отсутствует четкое понимание того, что является ESG-финансами, а что – только подражанием им. Национальным регуляторам и международным организациям еще только предстоит выработать общие правила игры.

В июле этого года Банк России опубликовал рекомендации по реализации принципов ответственного инвестирования для институциональных инвесторов. Они объясняют, как учитывать ESG-факторы при выборе и управлении инвестициями. В конце ноября вступили в силу новые стандарты эмиссии ценных бумаг, которые позволяют выпускать зеленые и социальные облигации, если решение о выпуске соответствует определенным условиям, в том числе предусмотрено целевое использование средств. Еще одна инициатива регулятора – раскрытие дополнительной информации эмитентами зеленых и социальных облигаций, что накладывает обязанность публиковать дополнительные сведения по каждому проекту, указанному в проспекте ценных бумаг. Реализация целей устойчивого развития включена в проект основных направлений развития финансового рынка на 2022–2024 гг.

Крупные начинают и выигрывают

Стоп-факторы

Что нас ждет

В силу того что тема зеленого финансирования в России еще относительно новая, говорить о каких-то значимых результатах пока преждевременно.

Долгое время инициативы по внедрению ESG будут убыточны для банков, предупреждает Зайцев из Frank RG. Основная проблема для банков сейчас – определиться со сроками трансформации и с масштабом необходимых задач: так как готового решения нет, трансформация происходит по всему миру в живом режиме – никто не знает, как сделать это эффективно и быстро, резюмирует эксперт. &

Финансирование инвестиционных проектов корпоративных клиентов включает следующие кредитные продукты Банка.

Проектное финансирование — целевой долгосрочный кредит для реализации инвестиционного проекта:

источник погашения — доходы от реализации проекта;
обеспечение — активы, относящиеся к проекту;
фактическое участие заемщика в финансировании проекта — не менее 20% сметы проекта
получателем кредита, как правило, является вновь создаваемая компания (SPV) с узко определенной областью деятельности

К проектному финансированию относятся кредиты, предоставляемые Банком на следующие цели:

предоставление кредита на проектное финансирование при создании имущественного комплекса;
предоставление кредита на проектное финансирование в сфере жилой недвижимости.

Инвестиционное кредитование — участие Банка в инвестиционном проекте в форме предоставления кредитных ресурсов.

К инвестиционным относятся кредиты, предоставляемые на следующие цели:

строительство нового производства, нового объекта недвижимости непроизводственного назначения, приносящего доход, за исключением объектов жилой недвижимости (если заемщик является застройщиком);
приобретение земельного участка (или прав аренды земельного участка) для дальнейшего строительства объекта коммерческой деятельности;
приобретение объектов недвижимости и/или прав аренды существующего имущественного комплекса, объекта недвижимости или земельного участка с целью эксплуатации (в т.ч. сдачи в аренду) или реализации.

Источник возврата вложенных средств и кредита — денежные потоки, генерируемые как финансируемым проектом, так и действующим бизнесом клиента. Представление залога и погашение процентов по кредиту так же происходит за счет бизнеса клиента.

Инвестирование — это внешний финансовый поток, который поддерживает бизнес на старте, на стадии развития и до момента, когда он начнет приносить стабильную прибыль. На деньги инвесторов можно покупать оборудование, арендовать помещения или нанимать персонал.

Нередко финансовая поддержка извне требуется бизнесу и в период стабильной работы. Однако многие инвесторы отказываются вкладывать деньги в проект, пока он не раскрыл свой потенциал.

По данным Федерального бюро статистики труда США и исследовательской компании Startup Genome, до 75 % вновь созданных организаций не доживают до стадии воплощения идеи в жизнь. В 30–40 % случаев вложенные в них средства полностью теряются.

Между тем привлечение финансирования из внешних источников помогает поддержать бизнес в период становления и развития.

Виды кредитов для бизнеса

Этапы развития компаний

Вне зависимости от рода деятельности компании проходят через:

начальный этап — на нем идет разработка и вывод продуктов на рынок; на этой стадии, по статистике от исследователей из Startup Genome, закрывается до 90 % стартапов с убытками для инвесторов;

этап расширения, который наступает после разработки и внедрения бизнес-модели; для него характерны рост продаж и постоянный денежный поток;

этап роста, когда предприятие получает стабильный доход, укрепляет позиции на рынке.

На каждом этапе не обойтись без финансирования. На старте оно помогает компании создавать первые образцы продукта или тестировать выбранную бизнес-модель. На этапе расширения — продвигать продукт или выходить на зарубежные рынки. Инвестиции в зрелое предприятие обеспечивают модернизацию производства, поглощение конкурентов либо поиск и развитие новых направлений.

Кредиты от Сбербанка

Получите кредит для бизнеса в Сбербанке на выгодных условиях

Типы финансирования бизнеса

Существует два способа привлечения средств:

Долевое инвестирование. Подразумевает передачу части бизнеса финансовому партнеру. Он становится совладельцем предприятия, влияет на организационные или рабочие процессы и получает часть прибыли.

Долговое финансирование. Речь о получении кредита, который гасят в оговоренные сроки с выплатой процентов. Собственник бизнеса сохраняет контроль над предприятием. Однако банки часто отказывают в займах компаниям, которые находятся на начальном этапе, из-за высоких рисков. На двух следующих этапах финансированием такого типа можно активно пользоваться.

Как выбрать тип финансирования

При привлечении финансирования нужно определиться, будет ли это заем под проценты или долевое участие инвестора. Для этого взвесить плюсы и минусы каждого варианта.

Долевое партнерство менее выгодно для собственника компании, поскольку ему придется постоянно отдавать часть прибыли инвестору. В то же время участие в бизнесе сторонних людей или компаний позволяет оптимизировать рабочие процессы, наладить связи с другими участниками рынка.

Если предприниматель планирует привлечь заемный капитал, то ему придется выполнять условия кредитора, например банка. При этом важно оценить потенциал и доходность бизнеса; учесть стоимость активов и размер дебиторской задолженности.

Кредиты от Сбербанка

Подайте заявку на кредит для бизнеса, не выходя из дома

Принципы поиска инвесторов

У бизнеса на разных стадиях развития могут быть разные источники финансирования. Так, на начальном этапе обычно используют собственный капитал, средства знакомых или друзей либо помощь частных инвесторов.

На этапах расширения и роста привлекают венчурные фонды, прямые либо стратегические инвестиции, банки. Зрелым компаниям помогают банки или фонды прямых инвестиций.

Источники финансирования для стартапов

Вновь созданные компании могут рассчитывать на такие источники средств:

Друзья или знакомые. Эти деньги привлечь проще и быстрее. Но у способа есть минус: если предприятие провалится и возникнут сложности с возвратом долгов, отношения с близкими людьми могут испортиться.

Частные инвесторы, которые занимаются финансированием компаний на ранних стадиях развития, — бизнес-ангелы. Одни вкладывают в предприятие деньги, а взамен получают его часть. Затем перепродают ее ради прибыли. Другие выбирают дивидендную модель, и получают фиксированную долю от растущей доходной части. Развитие проекта можно ускорить, если привлечь партнера с опытом или связями.

Бизнес-инкубаторы. Предлагают создателям стартапов учебные курсы или услуги по поиску клиентов. Помогают построить бизнес-модель будущего предприятия. Правда, искать источники финансирования собственнику компании приходится самому.

Корпоративные акселераторы роста. Заинтересованы в поиске и развитии стартапов для внедрения идей в рамках корпорации. После запуска пилотного проекта появляется возможность начать работать с крупным заказчиком.

Гранты от государственных и коммерческих фондов. Их выделяют по результатам конкурсов. Потратить деньги можно на заранее оговоренные цели, это необходимо подтверждать отчетами. Для участия в конкурсе нужно подать заявку и подготовить пакет документов.

Инвестиционные клубы. Объединяют частных инвесторов, которые ищут стартапы и представляют их на встречах сообщества. Связаться с клубом можно через заявку на сайте или социальные сети.

Краудфандинг. Позволяет привлечь средства от нескольких частных инвесторов через специальные площадки. Распоряжаться полученными деньгами бизнес может по своему усмотрению.

Как работаем и отдыхаем в 2022 году ?

Покупка недвижимости – серьезная инвестиция как для организации, так и для рядового гражданина, особенно если приобретается новострой. Нововведения в российском законодательстве постепенно переводят рынок новостроя с долевого на проектное финансирование. В чем заключается новшество, какие риски на себе несет оно для покупателей и застройщиков, как скажется на рынке, чем пугает экспертов, рассмотрим в данной статье.

Что было до

Покупать недвижимость дешевле, когда она еще не построена, – это аксиома. Инвестируя деньги в новострой, покупатель приближает заветный день владения ключами и при этом экономит, а застройщик получает необходимые средства немедленно и не платит с них проценты заемщику, а значит, может реализовать жилье дешевле. Такое финансирование строительства называется долевым, именно оно доминировало на рынке недвижимости РФ до последнего времени.

Как решил закон

Новая схема должна заработать в ближайшие три года.

Суть проектного финансирования

Если в долевом строительстве были только два активных участника – дольщик (будущий владелец жилья) и застройщик (девелопер), то в проектном между ними появляется посредник, гарантирующий взаимную ответственность.

Ключевые особенности проектного финансирования

Средства на застройку девелопер получает от кредитного учреждения – инвестора либо использует свои собственные.
Прежде чем дать кредит, банк изучит компанию-застройщика и отсеет подозрительных или ненадежных партнеров, не соответствующих установленным требованиям.
Проинвестировав стройку, банк получает возможность контроля расходов для профилактики нецелевого использования.
Для получения средств создается специальная организация – проектная компания, специально под данный конкретный проект.
Заем будет выдан только тогда, когда будут утрясены все организационные вопросы: подбор кадров, получение разрешений, договоренности с поставщиками и т.п., то есть составлен убедительный бизнес-план.

Плюсы и минусы проектного финансирования

Для покупателя жилья ситуация окажется практически неизменной: как и прежде, он может заключить договор, по которому вносит свою долю средств. Разница в том, что его деньги попадут не к застройщику, который потратит их по своему усмотрению, а в кредитную организацию, которая выдаст их девелоперу только под тщательно разработанный план и проконтролирует распределение.

Плюсы для покупателей жилья

Для плательщиков проектное финансирование предлагает в основном преимущества.

На рынке будет уже готовое жилье, а не недострой, покупатель сразу же может вступить в право собственности.
Убраны риски недостроя, долгостроя или переплаты за конечный результат (вернее, эти риски переложены на девелопера или инвестирующий банк).
Повышение предложения за счет насыщения рынка новостроев.
Сбалансирование цен на аренду жилья.

Возможные минусы для покупателей

Риски для будущих собственников минимизированы, в этом и заключалась цель введения проектного финансирования.

Также эксперты прогнозируют некоторый рост стоимости жилья – это необходимо, чтобы компенсировать переложенные на застройщиков и кредиторов риски.

Потерять часть денег плательщик может, если обанкротится не застройщик, а банк, давший кредит: страховые выплаты по счетам, которые покрываются Агентством по страхованию вкладов, лимитированы 1,4 млн руб.

ВАЖНО! Возможно, лимит страхового покрытия возрастет до 10 млн руб. Эту поправку прорабатывает в настоящее время Министерство финансов РФ.

Плюсы для застройщиков

Девелоперы не слишком довольны новым законом, поскольку он практически не оставляет возможности обогатиться за счет дольщиков. Но добросовестные компании, не имеющие целью обман и наживу, видят в проектном финансировании немало плюсов:

строительный проект будет гарантированно профинансирован полностью;
крупные компании, устойчивые с точки зрения финансов, не будут чувствовать конкуренции в лице мелких девелоперов;
Центробанк РФ обещал снизить ключевую ставку, что уменьшит проценты по строительным кредитам;
заемщик не вынимает средства из своего бизнеса: доля собственных средств в проектной компании, которая организуется как отдельное юрлицо, обычно не превышает 20%;
можно брать долгосрочные кредиты без риска для своих основных средств.

Возможные сложности для застройщиков

Ближайшие перспективы

Есть мнение, что условия для девелоперов будут несколько смягчены и у них останется возможность продавать недвижимость еще в недостроенном состоянии.

Нужно решить и проработать ряд спорных моментов, таких как необходимую отсрочку требования процентов по кредиту до завершения строительства либо выдачу банком задатка из средств дольщиков.

По крайней мере, до завершения реформы будут использоваться не только проектное, но и другие формы финансирования строительства, а дальше время все расставит по своим местам.

Читайте также: