Как сделать пенсионный портфель

Обновлено: 06.07.2024

Пенсионный портфель – долгосрочные инвестиции, которые позволят после выхода на пенсию получать пассивный доход. Эту тактику применили миллениалы, родившиеся в середине 20 века. Они первыми оставили работу, имея активы на индивидуальных счетах.

Зачем нужен пенсионный портфель? Как его правильно собрать?

Для создания пенсионного инвестиционного портфеля опытные инвесторы советуют выделять от 10% дохода на покупку ценных бумаг на бирже. Вкладывать рекомендуют преимущественно в акции с выплатой дивидендов и последующим их реинвестированием: в этом случае срабатывает эффект сложных процентов.

Как составить сбалансированный инвестиционный портфель?

Пенсионный инвестиционный портфель необходимо собирать из ценных бумаг фундаментальных компаний, относящихся к различным экономическим секторам. Предпочтение отдается финансам и сырью: их доля в инвестициях должна быть наибольшей.

В финансовой сфере это акции Сбербанка, Тинькофф, Фридом Финанс и других стабильных компаний. В сырьевом секторе нужно обратить внимание на металл, газ и нефть.

Часть пенсионного портфеля должны составлять ценные бумаги компаний IT. Это стабильно развивающаяся сфера с огромным потенциалом, которая обеспечит прирост дохода в будущем. Среди крупных представителей рынка Яндекс, OZON.

Еще одно базовое правило касается распределения финансов между акциями, облигациями и сырьем. Оно гласит: доля акций должна быть наибольшей и составлять около 60-70% всех приобретенных ценных бумаг. На облигации следует выделять не более 20% откладываемых денег. 10% приходится на драгметаллы.

Правда, новичкам бывает сложно разобраться во всех тонкостях инвестиций. Если нет желания вникать, можно приобрести акции ETF – фондов, которые сами по себе представляют портфели ценных бумаг. В них могут входить доли нескольких десятков компаний в разных соотношениях. Стоят акции ETF недорого и доступны даже инвестору со скромными доходами.

Правила выбора акций для пенсионного портфеля

Чтобы на старости иметь стабильный пассивный доход, мало создать пенсионный портфель. Нужно позаботиться, чтобы он был прибыльным. Для этого необходимо изучать рынок и правильно выбирать ценные бумаги, наблюдая их доходность.

Наиболее рациональным способом инвестиций остается приобретение акций крупных международных компаний в развитых секторах экономики. Даже при временном падении курса в долгосрочной перспективе заметна выгода таких вложений. Если понаблюдать за ростом цен на акции Яндекс, Тинькофф, OZON и других, отчетливо заметна тенденция к росту их стоимости.

Частые ошибки начинающих инвесторов

Первая и самая серьезная ошибка при создании пенсионного портфеля – приобретать акции молодых компаний с отрицательными отчетами. Это рискованный шаг, который может повлечь за собой потерю вложенных средств.

Еще одна частая ошибка – покупать ценные бумаги, не изучив хотя бы азы инвестирования и не понимая, как это работает. Чтобы сформировать прибыльный пенсионный инвестиционный портфель, придется интересоваться положением на рынке и периодически менять соотношение ценных бумаг.

Правильные инвестиции способны обеспечить достойную старость. Но для формирования пенсионного портфеля потребуются элементарные знания в этой сфере и понимание механизма создания пассивного дохода.

Накопительные пенсии россиян в 2020 г. повышаются на 9,13%, перерасчет сделан с 1 августа. Он пройдет без подачи заявлений и коснется пенсий 80 000 человек – тех, кто доверил свои деньги государственному пенсионному фонду, сообщил ПФР. Размер повышения определен в соответствии с результатами инвестирования пенсионных накоплений по итогам 2019 г., которые в 3 раза превысили уровень инфляции (3%).

Повышение размера выплат пенсионных накоплений проводится ежегодно с 1 августа при наличии положительного инвестиционного дохода за прошедший год. По данным ПФР, сейчас средний размер накопительной пенсии составляет 956 руб. в месяц, средний размер срочной пенсионной выплаты участникам программы софинансирования пенсии – 1705 руб. в месяц.

2019 год стал рекордным по доходу от инвестирования пенсионных накоплений государственной управляющей компанией ВЭБ (УК ВЭБ) за последние годы и превысил средний доход, полученный от инвестирования негосударственными пенсионными фондами (8,2% годовых). Как напоминают в Пенсионном фонде, уровень индексации накопительных пенсий в 2019 г. составил 4,9%, в 2018 г. – 8,4%.

Результат инвестирования пенсионных денег негосударственными пенсионными фондами (НПФ), которые имеют право применять более рискованные стратегии, в среднем оказался хуже, чем у ПФР. По данным Центробанка, по итогам 2019 г. НПФ начислили на счета застрахованных лиц чистую доходность по пенсионным накоплениям в среднем 8,2% годовых.

Пока (по результатам I квартала этого года) в лидерах по доходности по-прежнему держится ВЭБ с доходностью 6,98% годовых, другие УК зафиксировали отрицательную доходность – в среднем минус 4–6% годовых.

Хотите скрыть рекламу? Оформите подписку и читайте, не отвлекаясь

Наши проекты

Контакты

Ведомости в Facebook

Ведомости в Twitter

Ведомости в Telegram

Ведомости в Instagram

Ведомости в Flipboard

Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546

И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна

Отмечу сразу, что я не финансовый эксперт, не трейдер, не брокер и не ваш персональный советник. Все что я опишу ниже — это моя стратегия инвестирования и мой собственный опыт. Никому ничего не навязываю и не предлагаю. Этот пост для тех, кто только начинает интересоваться инвестициями и фондовым рынком.

Я отношу себя к долгосрочным пассивным инвесторам, поэтому я не пытаюсь угадать дно чтобы купить акции, а так же не пытаюсь угадать пик, чтобы продать. Мне понравился план одного местного (@finindie привет!), который скупает акции индекса S&P500, соблюдая веса компаний в портфеле, чтобы максимально приблизить доходность к индексной.

Если вы считаете, что инвестировать в индекс слишком скучно или что вы умнее фондовых управляющих, то я могу пожелать вам только удачи. Она вам реально пригодится. Да, возможно вам удастся обогнать индекс на короткой дистанции, но вряд ли вы сможете повторять свой успех на протяжении нескольких лет. Вот немного статистики.

Я не стараюсь обогнать рынок. Время, которое я экономлю при пассивном инвестировании я направляю на развитие профессиональных навыков в своей основной сфере деятельности для увеличения своих доходов. В моем случае это принесет больше профита, чем активное инвестирование или трейдинг, который отнимает кучу времени, но результат не гарантирован. Я сторонник того, что увеличить доход от основной деятельности на 30% гораздо легче, чем получить эту же прибавку в 30% на фондовом рынке. А вот уже эти заработанные 30% можно пассивно проинвестировать.

Год назад, в марте 2020го, вернувшись из отпуска, в который ещё успел слетать до закрытия всего и вся, я пришёл на фондовый рынок. Совершил свои первые сделки. Начал формировать свой пенсионный портфель. Итоги первого года существования которого и хочу подвести.

Мне 38 лет, я программист из Санкт-Петербурга.
Цель портфеля: обеспечить пассивный доход к 60ти годам на минимальном уровне 100 000 сегодняшних рублей в месяц.
Общий срок инвестирования: 23 года.
Осталось: 22.
Пополнения: ежемесячно, изначально на сумму равную примерно 20% от моей зарплаты.
Дивиденды и купоны: реинвестируются на 100%.
Доходность за первый год (с учётом дивидендов и купонов): 20% годовых в рублях.

40% ОФЗ
35% акции
15% ETF
10% золото

35% акции
30% ОФЗ
10% ВДО
10% ETF
10% золото
5% IPO

С ОФЗ всё понятно. Надёжно, хоть и не так доходно. Но всё равно лучше, чем на банковском депозите.

С ВДО несколько сложнее. Я решил отобрать 10 разных эмитентов с доходностью от 9%. Тоже попытался диверсифицировать их по разным секторам экономики. Плюс по каждому посмотрел отчётность.

ETF используются для диверсификации по странам и валютам. Я покупаю три фонда: FXUS, FXDE и FXCN. Широкий рынок США, Германии и Китая. Причём первый и третий номинированы в долларах, а второй в евро. Что даёт некоторую валютную диверсификацию.

Изначально золото планировалось покупать только в виде FXGD (номинирован в долларах, что ещё добавляет валютной диверсификации). Но в процессе я разбавил эту часть портфеля акциями Полиметалла и Полюса. Они дают как привязку к цене на золото, так и небольшие дивиденды. Все три составляющие в равных долях.

Под грозной аббревиатурой IPO скрывается лишь одна бумага: ЗПИФ ФПР. Мне нравится идея и стратегия этого фонда. И даже в текущей ситуации с его активами я настроен в целом оптимистично о его перспективах.

Состав портфеля:

Распределение по секторам экономики:

Текущая структура:

Ребалансировка происходит только за счёт смещения долей при покупках. Т.е. если оказывается слишком много ETF или IPO, например, они просто исключаются из списка на покупку, а средства перераспределяются. Все покупки осуществляются в один день. Как правило это первый торговый день месяца. Без попыток искать более удачные моменты входа.
В процессе происходят некоторые перекосы внутри портфеля. Суммы ежемесячного пополнения не хватает на то, чтобы купить все бумаги портфеля. Поэтому приходится выбирать. Плюс разная стоимость самих бумаг. Какие-то достаточно долго ждут своей очереди на докупку (например, Акрон с ценой 6000). В то время как другие пополняются на 2 — 3 тысячи ежемесячно.
Текущий уровень пополнения не позволит мне достичь моих финансовых целей за отведённое время. Поэтому я предполагаю увеличивать сумму пополнения в зависимости от роста зарплаты и других доходов. Например, планирую направлять 50% от суммы увеличения зарплаты на эти цели. Т.е. повысили зарплату на 20 тысяч (да, зарплата программиста не маленькая), 10 тысяч прибавится к сумме ежемесячного пополнения. Плюс все налоговые вычеты также буду реинвестировать (первый вычет ещё только ждёт завершения камеральной проверки).
Портфель держится на ИИС, поэтому очень жду увеличения лимита на внесение до 3х миллионов, о котором говорят. В противном случае, при достижении лимита, планирую часть портфеля перевести на обычный брокерский счёт.

Результат первого года считаю хорошим. С минимальными нервами получена доходность, заметно превышающая альтернативу в виде банковских депозитов. Плюс прекрасный опыт и проверка терпимости к просадкам.
Худшая бумага в портфеле: ОФЗ 26233, минус 5.5%.
Лучшая бумага в портфеле: НЛМК, плюс 73%.

Читайте также: